Vakıfbank
Hedef Fiyat (TL) : 6.5
Öneri :AL Get.Pot.%: 47.73
Net kar beklentiler dahilinde. Vakıfbank yılın üçüncü çeyreğinde 348 milyon TL solo net kar elde etti. Net kar önceki çeyreğe göre yatay kalırken beklentilerin %2 kadar gerisinde oldu. Özkaynak karlılığı %10,2 düzeyine çekildi. Bankanın net faiz marjı beklentimizle uyumlu gerçekleşirken aktif kalitesi görünümü beklentimizden daha iyi oldu. Diğer yandan faiz dışı gelirler bir miktar beklentimizin gerisinde kaldı. Bankanın kredi mevduat spredlerindeki iyileşme sayesinde bu çeyrekte TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirilerindeki düşüşe rağmen net faiz marjı 40 baz puan iyileşirken son çeyrekte 10-15 baz puan daha iyileşme görülebilir. Ancak yine de geçen yılın yüksek marjına kıyasla bankanın tüm yıl için net faiz marjı daralması tahmini 75 baz puandan 100 baz puana revize edildi. Bizce bu daralma Vakıfbank için sektör düzeyine doğru normalleşme olarak algılanmalı zira bankanın önemli büyüklüğe sahip olduğu KMH'ların faizi Merkez Bankası'nca kredi kartları tavanı ile sınırlandı. Aktif kalitesi güçleniyor. Vakıfbank, bu çeyrekte en iyi aktif kalitesi gerçekleşmesi yakalayan banka oldu. Bankanın hem tahsili gecikmiş alacak artışı hem de net karşılık yükümlülüğü tahminlerden iyi ve rakiplerine kıyasla daha olumlu oldu. Mevcut dönemde özellikle bankaların aktif kalitesine yönelik endişeler belirirken Vakıfbank'ın bu alanda rakiplerinden daha iyi bir gelişme sergilediğini görüyoruz. Piyasa tepkisi dengeli olacaktır. Banka yönetimi bu yıl için %13 özkaynak karlılığı bütçe hedefini iki sebepten tutturamayacak. Birincisi net faiz marjı daralmasının en başta öngörülenden yüksek oluşu. Ancak bu etki ücret ve komisyon gelirlerinin daha iyi gidişi ve diğer faaliyet giderlerinin daha kontrollü seyri ile bertaraf ediliyor. Bankanın özkaynak karlılığı hedefini yakalayamayışında önemli etken ilk başta kredi karşılıklarının %90 düzeyinde kalması öngörülürken yılı %95 gibisektörün oldukça üzerinde bir düzeyde kapatacak olması.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
tekfen kopar yakında dostlarrrrrrrr
yeter bizi bu kadar süründürdüğün tekfenn.7.02 maliyetle bekliyorum uzun zamadır...
zorluenerjiye girenler biranönce satsınlar.zaten şişirmeydi birileri köşeyi döndü...zorlunu tüm hisseleri şişmedir...oadam kendinden başkasına zırnk koklatmaz...haberiniz olsun..
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (09:48)