Ana SayfaHisse Öneri Listesi9 şirket için değerlendirme ve tavsiye---

9 şirket için değerlendirme ve tavsiye

3 / 9
9 şirket için değerlendirme ve tavsiye
02 Mayıs 2014 - 09:37 www.borsagundem.com

Yapı Kredi Bankası – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 1Ç14 döneminde net karını 487 milyon TL olarak açıkladı. Bu rakam bizim 470 milyon TL kar beklentimize yakın, piyasadaki ortalama kar beklentisi olan 455 milyon TL’nin ise hafif üzerinde. Bankanın özkaynak karlılığı geçtiğimiz yılın ilk üç ayındaki %12,7 seviyesinden %11,2’ye geriledi. Karın önceki çeyreğe göre %18 artmış olması temettü gelirinin bu çeyrekte kara eklenmesinden kaynaklandı. Diğer taraftan banka net faiz marjında ufak bir artış sağlamış olsa da buradan sağlanan katkı swap maliyetlerinin yükselmiş olması nedeniyle kara yansımadı. Yapı Kredi’nin takipteki alacakları 1Ç14’te 129 milyon TL net artışla 2011 ortasından itibaren en sınırlı dönemsel artışı gösterdi. Bankanın takipteki alacak rasyosu ise %3,6 düzeyinde sabit kaldı. Kredilerde gözlenen sektörün üzerindeki %4,2’lik ilk çeyrek artışı bankanın ekonomideki düzelme beklentisine yorulabilir. Yapı Kredi Bankası’nın net kar tahminini 2014 için %12 artışla 1.880 milyon TL düzeyine çekiyoruz. Banka için hedef değeri de %2 artışla hisse başına 4,20 TL olarak belirlendi. Hissede artış potansiyeli olmadığı için ‘Endekse Paralel Getiri’ görüşümüzü koruduk. 
 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)