Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 hissede haber analizi ve kâr değerlendirmeleri---

8 hissede haber analizi ve kâr değerlendirmeleri

4 / 8
8 hissede haber analizi ve kâr değerlendirmeleri
18 Ağustos 2014 - 10:11 www.borsaningundemi.com

BANVT 2Ç14 sonuçlar beklentilere paralel

Bizim beklentimiz olan 24 milyon TL’ye paralel olarak, Banvit 2Ç13’teki 2 milyon TL net kara kıyasla 2Ç14’te 24 milyon TL net kar açıkladı. Kur farkı giderlerinin olmaması sebebiyle düşük gerçekleşen net finansal giderler net kar rakamındaki artışın ana nedeni olarak gösterilebilir.
Satış gelirleri yıllık bazda %19 artarak 512 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış fiyatlarındaki %3 artış ve hacimdeki %16 büyüme ciro artışını sağladı. TUIK verilerine göre kanatlı fiyatları yıllık bazda 2Ç14’te %3 ve 1H14’te %5 arttı. Talepteki iyileşme ve yem maliyetlerindeki artışın fiyatlara yansıtılması ile satış fiyatları yükseldi. FAVÖK rakamı (beklenti: 52 milyon TL) ise 2Ç14’te 52 milyon TL gerçekleşti. FAVÖK marjı %10,1 ile geçen senenin altında kaldı.
Genel olarak sonuçlar beklentilerimize paralel gerçekleşti. Hissenin, finansal sonuçlara tepki vermesini beklemiyoruz. Hisse için 3.40TL hedef fiyat ile AL tavsiyesi vermeye devam ediyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)