BANVT 2Ç14 sonuçlar beklentilere paralel
Bizim beklentimiz olan 24 milyon TL’ye paralel olarak, Banvit 2Ç13’teki 2 milyon TL net kara kıyasla 2Ç14’te 24 milyon TL net kar açıkladı. Kur farkı giderlerinin olmaması sebebiyle düşük gerçekleşen net finansal giderler net kar rakamındaki artışın ana nedeni olarak gösterilebilir.
Satış gelirleri yıllık bazda %19 artarak 512 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış fiyatlarındaki %3 artış ve hacimdeki %16 büyüme ciro artışını sağladı. TUIK verilerine göre kanatlı fiyatları yıllık bazda 2Ç14’te %3 ve 1H14’te %5 arttı. Talepteki iyileşme ve yem maliyetlerindeki artışın fiyatlara yansıtılması ile satış fiyatları yükseldi. FAVÖK rakamı (beklenti: 52 milyon TL) ise 2Ç14’te 52 milyon TL gerçekleşti. FAVÖK marjı %10,1 ile geçen senenin altında kaldı.
Genel olarak sonuçlar beklentilerimize paralel gerçekleşti. Hissenin, finansal sonuçlara tepki vermesini beklemiyoruz. Hisse için 3.40TL hedef fiyat ile AL tavsiyesi vermeye devam ediyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (03:15)