Türk Hava Yolları (THYAO TI)
Büyüme trendi devam ediyor. Yılın ilk on ayında toplam yolcu sayısı %24 büyürken AKK ve ÜYK rakamları sırasıyla %21 ve %24 oranında büyüdü. Aynı dönemde yolcu doluluk oranı yıllık bazda 1,8 yüzdesel puan artışla %79,6’ya yükselirken Business/Comfort sınıfı bilet satışları da %23,6 oranında yükseldi. 2013 yıl sonu için %23 yolcu büyümesi (47,9 milyon yolcu) ve %79,3 doluluk oranı (1,6 yüzdesel puan büyüme) tahmin ediyoruz. Güçlü kapasite büyümesi. THY’nin güncellenen filo planına göre şirket 2012 yıl sonuna göre 202 olan uçak sayısını 2021 sonunda 436 uçağa çıkartacak. Buna göre 2021 yılında şirketin toplam koltuk kapasitesi 83,5bine yükseliyor bu da yıllık ortalama %9,6 büyüme oranına denk geliyor. Yolcu sayısı olarak baktığımızda ise THY 2020 yılında 90 milyon yolcuyu hedefliyor bu yıllık ortalama %10’luk bir büyüme demek. Atatürk Havalimanında kapasite artırım çalışmaları hızlanıyor. TAV, DHMİ ve THY birlikte çalışarak Atatürk Havalimanı’nın kapasitesini arttırılmak için operasyonel önlemler almaya hazırlanıyor. Böylelikle havalimanının en büyük sorunlarından biri olan pist kapasitesi arttırılıp saatte inip/kalkan uçak sayısını yükseltilmesi planlanıyor. Hedef fiyatımızı yükseltirken AL olan tavsiyemizi koruyoruz. THY için 12 aylık hedef fiyatımızı 9.6TL ve bu değer %44 yükselme potansiyeline işaret ediyor. Şirketin 2013B FD/FAVKÖK çarpanı 4.8x ve global emsallerine göre %19 iskontolu işlem görüyor.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:25)