Ereğli Demir Çelik (EREGL TI)
2014 yılı dünyada talep tarafında olumlu görünüyor. Çin sanayi üretimdeki olumlu kıpırdanmalar ve Avrupa ekonomisindeki toparlanma sinyalleri çelik fiyatları ve talebi açısından 2014 yılının 2013 yılından kötü olmayacağına işaret ediyor. Ancak biz yurtiçinde yavaşlayan talebi gözönünde bulundurarak çelik fiyatı beklentilerimizde bir artış öngörmedik ve maliyet tarafında özellikle kok kömürü fiyatlarında bir miktar artış beklentisini tahminlerimize dahil ettik. Erdemir ABD$/TL paritesindeki dalgalanmalara karşı en korumalı şirketlerden birisi olarak öne çıkıyor. Şirketin gelirlerinin neredeyse tamamı dolar bazında olup bizim tahminlerimize gore maliyetlerinin yaklaşık %70’I yine dolar bazında bulunuyor. Ayrıca şirket fonksiyonel para birimini TL’den ABD$’na dönüştürerek kur farkı giderlerinin gelir tablosunda yarattığı olumsuzluğun da ortadan kalkmasını sağladı. Güçlü temettü potansiyeli devam ediyor. Erdemir son 7-8 yıldır devam eden buyuk yatırım hamlesini tamamlamak üzere ve önünde ciddi bir yatırım planı bulunmuyor. Bu nedenle önümüzdeki yıllarda düzenli temettü dağıtımına devam etmesini bekliyoruz. 2013 yılı karından Mayıs ayında dağıtılacağı açıklanan temettü tutarı %8,6 temettü verimine tekabül ediyor ki bu BIST 100 endeksindeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında çok yüksek bir orandır. ArcelorMittal’in hisse satışı. ArcelorMittal’in elinde hala %12 Erdemir hissesi bulunuyor ve bu hisseleri 4 Nisan 2014’ten itibaren satabilme hakkına sahip olacak. Biz kısa vadede bir dalgalanma yaratsa da uzun vadede ArcelorMittal’in olası hisse satışının şirketin değerlemesi üzerinde bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz. AL tavsiyemizi koruyoruz. İNA ve benzer şirket çarpanlarına eşit ağırlık veren hedef fiyatımız %21 artış potansiyeline işaret ediyor. Şirket için AL tavsiyemizi koruyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (15:50)