Ak Yatırım, Koza Altın için 66,30 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: "Koza Altın yılın son çeyreğinde 191mn TL net kar açıkladı. Açıklanan kar beklentimiz olan 235mn TL ve piyasa beklentisi olan 265mn TL’nin altında geldi.
4. Çeyrek net karı artan üretim, gelirler ve faaliyet kar marjı sayesinde geçen yılın aynı dönemine göre %28 büyüdü. Satış gelirleri 505mn TL ile beklentimiz olan 513mn TL ile aynı seviyede gelirken, faaliyet karı (FAVÖK) 256mn TL ile 308mn TL olan beklentimizin hafif altında açıklandı. Faaliyet karındaki söz konusu zayıflık net karın beklentimiz altında kalmasının en önemli sebebi oldu. Gelir ve faaliyet karı için piyasa beklentisi bulunmadığından net karın piyasa beklentisinden neden sapmış olabileceğine dair bir fikir yürütemiyoruz. Şirket 2018 yılını %29 üretim artışı, %66 ve %75 satış geliri ve FAVÖK artışıyla kapatırken net karını iki kattan fazla artışla 1,17milyar TL’ye yükseltti. 2019 için 310bin onsluk üretim beklentimiz %17 artışa işaret etmektedir.
4. Çeyrekte kur farkı giderleri Koza Altın’ın net karını baskılarken faiz gelirleri söz konusu etkiyi sildi. Şirket yarattığı güçlü nakit akışı sayesinde net nakit seviyesini 2,56milyar TL’ye yükseltti. Net nakit şirketin piyasa değerinin %34’üne denk gelmektedir. Şirket 18 Şubat’ta 2018 üretimini 264bin ons olarak açıklamıştı. Üretimin Şirket’in sene başındaki 280-300bin ons olan hedefinin altında kalacağı söz konusu tarihten itibaren hâlihazırda fiyatlanmakta olup piyasa beklentilerinin zayıf üretim rakamlarını içermediğinden yüksek kalmış olabileceğini düşünüyoruz.
Bununla birlikte, iki ay sonra açıklanacak olan güçlü birinci çeyrek sonuçlarının hisse performansı açısından ilk önemli olumlu beklenti olduğunu düşünüyoruz. Koza Altın için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemiz ve 66,3TL hedef fiyatımızı koruyoruz."
56 hissede teknik sinyaller değişti
25 hissede teknik sinyaller değişti
23 hissede teknik sinyaller değişti
22 hissede teknik sinyaller değişti
24 hissede teknik sinyaller değişti
30 hissede teknik sinyaller değişti
24 Hissede teknik sinyaller değişti
45 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
26 hissede teknik sinyaller değişti
27 hissede teknik sinyaller değişti
43 hissede teknik sinyaller değişti
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:56)