Ziraat Yatırım, Aselsan için 33,50 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
Ziraat Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Aselsan'ın 2018 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,6 oranında azalarak 582,7mn TL'ye gerilemiş ve hem bizim beklentimiz olan 643,1mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 661,4mn TL'nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada kur kaynaklı diğer faaliyet giderlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur. Diğer taraftan FAVÖK ise 813mn TL ile beklentimiz olan 751mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir.
Aselsan'ın satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %93,5 oranında artarak 3.794,6mn TL'ye yükselirken, brüt kar ise %50,5 oranında artarak 937,9mn TL'ye ulaşmıştır. Faaliyet giderleri aynı dönemde %3,5 oranında gerileyerek karlılığı desteklerken, diğer faaliyetlerden 4Ç2017'deki 124,5mn TL'lik gelire karşın, 4Ç2018'de kurlardaki gerilemenin etkisiyle 534,9mn TL'lik gider kaydedilmiş ve bu durum net dönem karındaki düşüşte ana etken olmuştur. Bunlara bağlı olarak da faaliyet karı 4Ç2017'deki 569,4mn TL'den 4Ç2018'de 230,9mn TL'ye gerilemiştir. Diğer taraftan Şirket'in FAVÖK'ü ise son çeyrekte %68,7 oranında artarak 813,1mn TL'ye ulaşmıştır. Bu çeyrekte şirket yine kur kaynaklı 238,1mn TL finansman geliri kaydetmiştir.
Aselsan'ın bakiye sipariş miktarı, eklenmeye devam eden yeni projelerin katkısıyla, Eylül ayı sonundaki 8,6 milyar dolarlık seviyesinden Aralık ayı sonunda yeni rekor seviyesi olan 9,1 milyar dolara yükselmiştir. Aselsan ayrıca 2019 yılı başından itibaren de yaklaşık 620mn dolarlık yeni sözleşmeler imzalamıştır.
Aselsan ayrıca 2019 yılı beklentilerini de açıklamıştır. Aselsan 2019 yılında satış gelirlerinde %40-50 arası büyüme beklerken, FAVÖK marjının %19-21 arasında olacağını öngörmektedir. Şirket ayrıca 2019 yılında 1.000mn TL yatırım harcaması planlamıştır.
Aselsan hisseleri ile ilgili güncellemede bulunmuyor ve daha önceki "AL" önerimizi koruyoruz."
29 hissede teknik sinyaller değişti
56 hissede teknik sinyaller değişti
25 hissede teknik sinyaller değişti
23 hissede teknik sinyaller değişti
22 hissede teknik sinyaller değişti
24 hissede teknik sinyaller değişti
30 hissede teknik sinyaller değişti
24 Hissede teknik sinyaller değişti
45 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
26 hissede teknik sinyaller değişti
27 hissede teknik sinyaller değişti
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (17:22)