Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisselik portföy önerisi---

7 hisselik portföy önerisi

2 / 7
7 hisselik portföy önerisi
07 Mayıs 2014 - 13:44 www.borsagundem.com

Türkiye, güçlü ekonomik büyümesi, genç nüfusu ve artan kentleşme oranıyla hızlı tüketim ürünleri (HTM) toptan satış piyasasında sürekli büyüme potansiyeli taşıyanbir yapıya sahiptir. Frost&Sullivan firması tarafından yapılan analize göre, 2009-2015 yılları arasında HTM pazarının %9.6, alt segment olan Cash&Carry pazarının ise %12.9 yıllık bileşik büyüme kaydetmesi öngörülmektedir. Güçlü iş modeli, şirketin rekabetin yoğun olduğu sektörden daha hızlı büyümesini sağlıyor. Organik büyüme potansiyeli yüksek olan BIZIM, sürdürülebilir büyüme modeli dahilinde her yıl ortalama 15 yeni mağaza açmayı hedefliyor. İnorganik büyüme alternatifleri de değerlendirmede olmakla beraber HORECA’lar (Otel-Restoran-Cafe) hedef büyüme alanı. 

Bizim Toptan, yüksek özvarlık karlılığı, genişleyen satış hacmi ve devam eden mağaza açılışlarıyla büyümeye devam etmektedir. Kar marjlarında dönemsel olarak gözlenen düşüşe rağmen, büyümeye ve karlı alanlara odaklanan firma için marjlarda yaşanan düşüşün kabul edilebilir olduğunu söyleyebiliriz. Güçlü mali yapısı, organik büyüme stratejisi ve karlı alanlara yapılan yatırımlara ek olarak piyasa çarpanlarının (F/K ve PD/DD) tarihi dip seviyelerine yakın olmasından ötürü Bizim Toptan için uzun vadeli bir perspektifte ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ tavsiyesi veriyoruz.

GEDİK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)