Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hissede potansiyel getiri analizi---

7 hissede potansiyel getiri analizi

3 / 7
7 hissede potansiyel getiri analizi
04 Mart 2015 - 09:44 www.borsaningundemi.com

Şişe Cam

Hedef Fiyat (TL) : 4.07 

Öneri :AL

Get.Pot.%: 13.37

SISE 4Ç14 finansal sonuçlar

Hem bizim 126 milyon TL hem de piyasa beklentisi olan 105 milyon TL’nin altında kalarak, Şişe Cam 4.çeyrekte 22 milyon TL net kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde arsa satışı ile yüksek gerçekleşen 173 milyon TL ve 2014 3.çeyreğindeki 122 milyon TL net kar rakamına kıyasla da çok düşük gerçekleşti. Operasyonel performansın tahminlerin altında kalması ve yüksek finansal giderleri net karın tahminimizden sapmasına gerekçe olarak gösterebiliriz.
Konsolide satış gelirleri yıllık %6 büyüme ile 1,8 milyar TL’ye ulaşırken, en büyük katkı düzcam segmentinden geldi. Düzcamda ciro büyümesi 4.çeyrekte yıllık %19 olurken, cam ev eşyasında %5 büyüme kaydedildi. Diğer segmentlerde ciroda gerileme görüldü.
FAVÖK rakamı beklentilerin bir hayli altında kalarak (İş Yat: 381 milyon TL, Piyasa: 309 milyon TL), 4.çeyrekre 275 milyon TL olarak açıklandı. Ekim ayında yapılan doğalgaz zammı sonrasında şirketin kar marjlarında gerileme oldu.
Bizim beklentimiz olan 128 milyon TL’nin altında olarak, Şişe cam 90 milyon TL nakit temettü ve 105 milyon TL bedelsiz pay senedi şeklinde temettü dağıtım kararı açıkladı. Teklif edilen nakit temettünün verimi %1,4’e karşılık geliyor.
Sonuç olarak, hem operasyonel performans hem de net kar rakamı beklentilerin altında kaldı. Daha önce zayıf 4.çeyrek sonuçları açıklayan grup şirketlerinin finansalları konsolide sonuçların da beklentilerden düşük kalacağının habercisiydi.
 

ETİKETLER :
YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • borsa04 Mart 2015 13:53

    yabancılar inmesini bekliyorlar gibi hissemiz işallah eskisinden daha güzel olur

  • barış04 Mart 2015 13:50

    bim marketler zincirinin ne yapacagı belli olmaz bir bakmışınız prim yapmış güzel günler yakındır işallah

  • tera04 Mart 2015 13:48

    arkadaşlar paniklemeyelim inmeler cıkmalar olacak market acılmalarını hep devam edecek degilya birde hissedarlara calışacak günler gelecek panik yok