Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisse için AL önerisi---

7 hisse için AL önerisi

3 / 8
7 hisse için AL önerisi
07 Mart 2013 - 12:02 www.borsaningundemi.com

İş Yatırım, Anadolu Cam için 3.82 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu.
İş Yatırım konu ile ilgili raporunda, Anadolu Cam için 3.82 TL hedef fiyat ve yüzde 34 yükseliş potansiyeliyle 'AL' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"ANACM beklentilerimize paralel sonuçlar
Bizim tahminimiz olan 1 milyon TL’ye paralel fakat piyasa tahmini olan 12 milyon TL’nin altında olarak, Anadolu Cam 4Ç12’de 1.6 milyon TL net kar açıkladı. Net kar rakamındaki düşüşün ana nedeni olarak brüt karlılığın yüksek enerji maliyetleri sonucu gerilemesi ve yüksek finansal giderleri gösterebiliriz.
Konsolide ciro yıllık bazda Türkiye’deki fiyat artışlarının etkisiyle %6 yükselerek 337 milyon TL oldu. 4Ç12’de satış hacmi yıllık bazda 405bin ton seviyesinde aynı kalırken, 2012 tüm yıl satış hacmi %7 artarak 1754bin ton oldu.
Ekim 2012’de yapılan en son %10 doğalgaz zammının etkisiyle FAVÖK marjı %12.6’ya geriledi. FAVÖK rakamı 42 milyon TL ile bizim tahminimize paralel gerçekleşirken, piyasa beklentisi olan 61 milyon TL’nin altında kaldı. Sonuç olarak, Anadolu Cam’ın 4.çeyrek finansal sonuçları bizim için şaşırtıcı olmazken piyasa tahminlerinin altında gerçekleşti.
ANACM AL 34% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 2.86 3.82
PD, mn 1,139 1,521
HAO PD, mn 236 315
(x) 2013T 2014T
F/K 10.28 6.26
PD/DD 0.96 0.85
FD/FAVÖK 5.22 3.99
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 1.2 1.8
End.Gör.Perf. % -3.7 -2.8"

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)