İş Yatırım, Soda Sanayi için 3.34 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu.
İş Yatırım konu ile ilgili raporunda, Soda Sanayi için 3.34 TL hedef fiyat ve yüzde 41 yükseliş potansiyeli ile 'AL' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"SODA: Ertelenmiş vergi geliri ve düşük finansman gideri net karı destekledi.
Soda Sanayii tahminlerin ( Is Yatırım: 27 milyon TL ve piyasa: 22 milyon TL) üzerinde olarak 4Ç12’de 48 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin operasyonel performansı beklentilerin bir miktar altında kalmasına rağmen, ertelenmiş vergi gelir ve düşük finansman giderleri kar rakamının beklentileri aşmasına neden oldu.
Konsolide satış gelirleri kojenerasyon tesisinin elektrik satışlarının katkısıyla %38 artarak 320 milyon TL olurken, tahminimiz olan 362 milyon’nin altında kaldı. Diğer yandan, enerji segmentinin karlılığının daha düşük olması ve en son doğalgaza yapılan %10 zammın etkisiyle FAVÖK marjı %15.4’e geriledi. Fakat çeyreksel bazda 3.çeyrek grevinde negative etkisiyle daralan marjlara kıyasla bir miktar marj iyileşmesi görüldü. SODA: Ertelenmiş vergi geliri ve düşük finansman gideri net karı destekledi.
SODA AL 41% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 2.37 3.34
PD, mn 1,007 1,418
HAO PD, mn 103 145
(x) 2013T 2014T
F/K 7.51 8.74
PD/DD 0.88 0.81
FD/FAVÖK 4.25 4.53
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 0.5 1.2
End.Gör.Perf. % -2.0 -6.8"
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:16)