Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisse için AL önerisi---

7 hisse için AL önerisi

1 / 8
7 hisse için AL önerisi
07 Mart 2013 - 12:02 www.borsaningundemi.com

İş Yatırım, Soda Sanayi için 3.34 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu.
İş Yatırım konu ile ilgili raporunda, Soda Sanayi için 3.34 TL hedef fiyat ve yüzde 41 yükseliş potansiyeli ile 'AL' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"SODA: Ertelenmiş vergi geliri ve düşük finansman gideri net karı destekledi.
Soda Sanayii tahminlerin ( Is Yatırım: 27 milyon TL ve piyasa: 22 milyon TL) üzerinde olarak 4Ç12’de 48 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin operasyonel performansı beklentilerin bir miktar altında kalmasına rağmen, ertelenmiş vergi gelir ve düşük finansman giderleri kar rakamının beklentileri aşmasına neden oldu.
Konsolide satış gelirleri kojenerasyon tesisinin elektrik satışlarının katkısıyla %38 artarak 320 milyon TL olurken, tahminimiz olan 362 milyon’nin altında kaldı. Diğer yandan, enerji segmentinin karlılığının daha düşük olması ve en son doğalgaza yapılan %10 zammın etkisiyle FAVÖK marjı %15.4’e geriledi. Fakat çeyreksel bazda 3.çeyrek grevinde negative etkisiyle daralan marjlara kıyasla bir miktar marj iyileşmesi görüldü. SODA: Ertelenmiş vergi geliri ve düşük finansman gideri net karı destekledi.
SODA AL 41% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 2.37 3.34
PD, mn 1,007 1,418
HAO PD, mn 103 145
(x) 2013T 2014T
F/K 7.51 8.74
PD/DD 0.88 0.81
FD/FAVÖK 4.25 4.53
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 0.5 1.2
End.Gör.Perf. % -2.0 -6.8"

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)