Ana SayfaHisse Öneri Listesi6 hisse için öneri---

6 hisse için öneri

4 / 7
6 hisse için öneri
24 Aralık 2013 - 11:10 www.borsaningundemi.com

“PEGASUS’TA BEKLENTİLER FİYATLANDI”
Hasan Bayhan / Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti

“Pegasus için 12 aylık hedef fiyatımız 35,10 TL. Pegasus’un büyüme hikayesini beğeniyor olsak da değerlemesinin limitlerine ulaştığını düşünüyoruz. Pegasus’un olumlu yanları; Türk havacılık sektörüne yönelik iyimser beklentiler, şirketin büyüme stratejisi, düşük maliyetli taşımacılık hikayesiyle yurtiçindeki benzerlerinden farklılaşması olarak sayılabilir. Ayrıca şirketin maliyet kontrolüne odaklanması, sahip olduğu tecrübeli yönetim kadrosu ve İstanbul’un transit bir geçiş noktası olması konusundaki potansiyeli de unutulmamalı. Şirket için temel riskin, sınırlarına ulaşmış değerlemeler olduğunu söyleyebiliriz. Şirket 2013T 22.7x ve 2014T 24.5x F/K çarpanlarıyla işlem görürken, şirket benzerleri ise yine aynı sırayla 16.0x ise 13.3x çarpanlarıyla işlem görüyor.”

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)