Ana SayfaHisse Öneri Listesi5 hissede getiri potansiyeli ve analizler---

5 hissede getiri potansiyeli ve analizler

3 / 5
5 hissede getiri potansiyeli ve analizler
23 Ekim 2014 - 11:19 www.borsaningundemi.com

Türk Telekom

Kapanış (TL) : 6.01 - Hedef Fiyat (TL) : 7.63 - Piyasa Deg.(TL) : 21035 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 9.08 Öneri :AL Get.Pot.%: 26.88 

TTKOM 3Ç14 sonuçları

Türk Telekom 2014 yılı 4. Çeyreğinde hem bizim hem de piyasanın beklentisinin çok az altında 319 milyon TL net kar elde etti. Şirketin net karı geçen yılın aynı dönemine göre %35’lik artış gösterirken çeyreksel bazda %60 daraldı. Gelirlerdeki büyüme ve finansal giderlerin daha düşük olması yıllık bazda büyümenin ana etkenleri olurken, çeyreklik daralmanın temel nedeni kambiyo zararları. Şirketin gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %4 yükseldi ve 3,512 milyon TL oldu. Mobil tarafta gelirler artan abone sayısı ve abone başına gelirler nedeniyle %18 artarken, sabit internet tarafında gelirler abone kazançları ve abone başına gelirlerdeki artışa paralel olarak %10 arttı. Diğer taraftan sabit ses satışları yıllık bazda %10 oranında daraldı.

3Ç14’te şirketin FVAÖK’ü yıllık bazda %4 ve çeyreksel bazda %6 artarak 3,512 milyon TL’ye ulaştı. FVAÖK marjı ise bizim (%38.5) ve piyasanın (%38.2) üzerinde %38.8 olarak gerçekleşti. ICTA cezası ile ilgili bir sefere mahsus 23 milyon TL tutarında karşılık giderini çıkardığımız zaman şirketin FVAÖK marjı %39.4’e yükseliyor. Mobil taraftan gelen FVAÖK yılın 3. Çeyreğinde yıllık bazda %26 artarak 218 milyon TL’ye ulaştı. Böylece geçen senenin aynı döneminde %18 olan FVAÖK marjı 3Ç14’te %19 seviyesine yükseldi.

Sonuçlar beklentilere paralel gerçekleştiği için bugün hisse üzerinde ciddi bir etkisinin olmasını beklemiyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)