Yapı Kredi Yatırım, Selçuk Ecza önerisini 'AL'dan 'TUT'a çekti. Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Selçuk Ecza için 2,53TL hedef fiyatını koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Selçuk Ecza 2Ç14’te 44 milyon TL net kar açıkladı Sonuçlar bizim beklentimiz 38 milyon TL’nin üzerinde kalırken piyasa beklentisi 44 milyon TL’ye paralel geldi. FAVÖK rakamı 42.5 milyon TL ile bizim 43 milyon TL beklentimize yakın gelirken piyasa beklentisi 45 milyon TL’nin hafif altında kaldı. Net kardaki beklentimizden sapmanın temel nedeni tahmin ettiğimizden yüksek gelen vade farkı gelirleri oldu. Selçuk Ecza’nın satışları 2Ç14’te yıllık %19 artışla 1.5 milyar TL’ye ulaştı (1Ç14:yıllık %23 artış) , bizim ve piyasanın beklentisine (1.48 milyar TL) paralel geldi. Güçlü satış rakamının arkasında şirketin yıllık 4 puan artırdığı pazar payının olduğunu düşünüyoruz. Ancak şirketin brüt marjı 2Ç14’te yıllık 0.9 puan düştü. Eczaneler yüksek satış iskontoları talep ettiği için artan pazar payının brüt marjı daralttığını düşünüyoruz.
Bizim Görüşümüz: Beklentilere paralel gelen sonuçların hisse üzerinde önemli bir etkisi olacağını düşünmüyoruz. Şirketin beklentimizin hafif altında kalan brüt marjı doğrultusunda (2Ç14: 7.2% YKYe: 7.6%) tahminlerimizi gözden geçiriyor ve hedef fiyatımızı 2.53TL’de tutarken %12 toplam getiri oranıyla (%2.4 temettü verimi) hisse için önerimizi TUT’a çekiyoruz (önceki AL). Hisse Mayıs’taki AL önerimizden beri BIST100’ün %11 üzerinde performans gösterdi. "
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:17)