Yapı Kredi Yatırım, Migros hedef fiyatını 22,85TL'den 25,55TL'ye yükseltti. Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Migros için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Migros 2Ç14 karı 103mnTL
Migros’un 103mnTL2lik ikinci çeyrek karı 116mnTL’lik beklentimizin bir miktar altında kalırken, 87mnTL2lik piyasa beklentisini önemli oranda aştı. Şirketin 108mnTL’lik VAFÖK rakamı ise 105mnTL’lik tahminimize yakındı (consensus: 104mnTL). Net kar rakamı tahminimizden sapma büyük oranda beklentimizin altında kalan kur farkı gelirinden kaynaklandı. Migros’un satış gelirleri %14’lük büyüme ile 1,965mnTL’ye ulaşırken, büyüme hızı artan enflasyon ve Ramazan’ın etkisiyle 1Ç14’teki %11’lik büyümeyi aştı. Şirketin VAFÖK marjı ise %5.5 düzeyinde gerçekleşerek %5.4’lük beklentimizi geride bıraktı.
Görüşümüz: Operasyonel rakamların beklentileri karşılamış olması nedeniyle Migros’un 2Ç14 sonuçlarını nötr olarak algılıyoruz. Şirketi yönetiminin mağaza açılıs hedeflerini yukarı yönderevize etmesine paralel olarak 2014 net mağaza açılıs projeksiyonumuzu 120’den 143’e yükseltiyoruz. Risksiz faiz oranı varsayımımızı %10’dan %9’a indirerek hedef fiyatımızı 22.85TL’den 25.55TL’ye yükseltiyoruz. %36 yukarı potansiyel ile Al tavsiyemiz devam ediyor."
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:22)