Garanti Bankası (NÖTR; Endeksin Altında Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 9,0 TL) –
2Ç14 net karını önceki 50 milyon TL serbest karşılık ayırmış olmasına rağmen bir önceki çeyreğin %13,6 üzerinde 810 milyon TL olarak ve bizim 800 milyon TL’lik tahminimiz ile piyasa beklentisi olan 791 milyon TL’ye paralel düzeyde açıkladı. Bankanın altı aylık karı 1.571 milyon TL olurken, özkaynak karlılığı %15,3 olarak gerçekleşti. Karın önceki çeyreğe göre artışı özelikle kredi spredinin ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerin getirisinin artışı sayesinde sağlandı. Garanti Bankası ilk çeyrektekine benzer şekilde sektörün altında %1,6’lık kredi büyümesi sağladı. Diğer taraftan banka yönetimi ilk altı ayda elde edilen sonuçlar ve faizdeki aşağı yönlü eğilimi dikkate alarak marjda daralma beklentisini 20 baz puana kadar indirdi. Banka ayrıca 2015 yılında da marjlar açısından güçlü bir dönem yaşanacağını tahmin ediyor. İkinci çeyrek sonuçlarının ardından Garanti’nin net kar tahminini %4 artışla 3.220 milyon TL’ye yükselttik. Hisse için 12 aylık fiyat hedefini de %2 artışla 9,20 TL’ye çektik. Ancak son rallinin ardından karların açıklanması ile birlikte kar realizasyonu olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut fiyat seviyesinde yukarı potansiyel olmadığı için görüşümüzü ‘Endeksin Altında Getiri’ olarak aşağı yönlü değiştiriyoruz.
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
en sağlam tavsiye , koy paranı cebine tatile git boşa kürek çekme batarsın.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:10)