Ana SayfaHisse Öneri Listesi4 hisse için tavsiye---

4 hisse için tavsiye

2 / 4
4 hisse için tavsiye
04 Mart 2014 - 10:25 www.borsaningundemi.com

"Akfen Holding 4Ç13’te 3 milyon TL net kar açıkladı
Akfen Holding’in 4Ç13 net kar rakamı 3 milyon TL ile bizim 34 milyon TL zarar beklentimizden ve CNBCe beklentisi olan 57 milyon TL zarardan iyi geldi. Net kar rakamındaki sapmanın temel nedeni Akfen GYO’nun varlıklarında 208 milyon TL tutarında yeniden değerleme yapılması oldu (4Q12 42 milyon TL). Bu tutar, beklentilerden yüksek gelen finansal harcamalar kalemini kapattı. Yine de şirket 2013’te kur zararları sebebiyle 73 milyon TL zarar açıkladı. SPK’ya göre açıklanan FAVÖK rakamı 2 milyon TL ile beklentilerimize paralel geldi, aynı şekilde hisse oranlarına göre düzeltilmiş FAVÖK rakamı da beklentilerimizle örtüştü. Mersin Limanı’nın gelirleri yıllık %5 artışla 265 milyon TL’ye ulaştı, konteyner hacminde ise yıllık %9 oranında artış oldu. Şirketin FAVÖK’ü de yıllık %17 artarak 155 milyon TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı yıllık 0.5 puan düşüş gösterse de Türkiye’nin %4 büyümesinin beklendiği bir ortamda %9 hacim artışı yazması şirketin güçlü yapısını gösteriyor. Ayrıca, yeni yatırımı ile şirketin konteyner elleçleme hacminde artış bekleniyor. 
Görüşümüz: Hisse, IDO ile ilgili nispeten kötü haber akışı ve Hamdi Akın’ın hisselerinin %17’sini satışa konu etmek üzere MKK’ya başvurması neticesinde ciddi satış baskısı gördü. Bu sebeple beklenenden yüksek gelen net kar rakamının olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz. Hisse için önerimizi 6.71 TL hedef fiyat ve %83 getiri oranı ile AL olarak koruyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)