"VAKIFBANK'TA HEDEF FİYATIMIZI YÜKSELTTİK"
Övünç Gürsoy/Şeker Yatırım Bankacılık Analisti
"Vakıfbank yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin altında 453 milyon TL konsolide olmayan net kâr açıkladı. Açıklanan rakam çeyreksel yüzde 17, yıllık ise yüzde 30 artışa işaret ediyor. Banka için 2015 ve 2016 yıl sonu net kârlılıkta sırasıyla yüzde 11 ve yüzde 20 büyüme beklentimizi değiştirmiyoruz. Sermaye maliyetini yüzde 155'ten 75 baz puan indirerek yüzde 14,25'e çekiyoruz. Bunun neticesinde Gordon Büyüme Modeli'ni kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımızı yüzde 6,5'a yükseltiyoruz. Vakıfbank için yeni hedef fiyatımızı 4,90 TL (eski: 4,60 TL) olarak hesaplarken; tavsiyemizi ise 'tut' olarak koruyoruz. 2016 tahmini 0,6 Fiyat/Defter Değeri ve 5,4 Fiyat/Kazanç oranı ile işlem gören Vakıfbank, rakip bankalara göre sırasıyla yüzde 26 ve yüzde 29 iskontolu. Bankanın 2016 tahmini sermaye getirişi yüzde 13, üç yıllık bileşik kâr büyüme beklentimiz ise yüzde 10'dur."
Ekonomist Dergisi
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (03:32)