Yapı Kredi Yatırım, Çimsa için hedef fiyatını 10.86TL'den 11.90TL'ye yükseltti.
Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, şirketin %15'lık getiri potansiyeli (%7'lik temettü dahil) dikkate alınarak, şirket hisseleri için 'Al' önerimizi yinelendi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Değerleme ve beklentiler çekici görünüyor
AL tavsiyemizi yineliyoruz. Çimsa için hedef fiyatımızı 10.86TL'den 11.90TL'ye yükseltirken, %15'lık getiri potansiyelini (%7'lik temettü dahil) dikkate alarak, şirket hisseleri için Al önerimizi yineliyoruz. %8'lik Pazar payı ile Türkiye'nin en büyük çimento üreticilerinden biri olan Çimsa'nın güçlü uzun vadeli potansiyelden payını almaya hazır olduğunu düşünüyoruz. Kapasitesinin %60'ı İç Anadolu'da yer alan Çimsa'nın, Akdeniz Bölgesi'nde kapasite fazlalığı ile baş edeceğini düşünüyoruz. 2013T FD/VAFÖK çarpanı bazında benzerlerine oranla %11 iskontoda işlem gören Çimsa hisselerinin çekici göründüğünü düşünüyoruz.
Yüksek temettü verimi. %85 dağıtım oranı ile, Çimsa hisse başına 0.73TL temettü dağıtacağını açıkladı. 1 Nisan'daki temettü dağıtımı öncesinde şirket hisselerinin göz önünde olmasını bekliyoruz.
Uluslararası satınalma planları. Sabancı Grubu bölgesel bir çimento oyuncusu olma stratejisi dahilinde toplam 25mn ton kapasiteye ulaşması hedefliyor. Holding yönetiminin daha önceki açıklamalarını da dikkate alarak, olası satınalmaların Çimsa üzerinden yapılabileceğini düşünüyoruz.
Adana Çimento hisse satışında acele etmeyecek. Adana Çimento 2012 yılında 6mn adet (Çimsa'nın %4.42'si) Çimsa hissesi sattı.Adana Çimento yönetimi ile yaptığımız görüşmede geri kalan %5.1'lik Çimsa hissesinin de zaman içerisinde satılacağını, fakat hisse fiyatı üzerinde baskı yaratmadan parça parça satılacağını açıkladı.
2013'de %10 VAFÖK büyümesi bekliyoruz. Yurtiçi ve ihracat hacimlerine yönelik sırasıyla %4 ve %3'lük bbüyüme beklentilerimiz ve fiyatlara ilişkin %3'lük artış varsayımızın sonucu olarak Çimsa'nın 2013 'te %10 VAFÖK büyümesi kaydetmesini bekliyoruz. Şirket için 2013 net kar tahminimiz 128mnTL düzeyinde bulunuyor."
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:19)