Vakıf Yatırım, Otokar için hedef fiyatını 110,00 TL, tavsiyesini 'TUT' yönünde sürdürdü.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: "(=) Otokar (OTKAR): 1Ç19’da 11 mn TL net zarar (1Ç18: 27,7 mn TL net zarar) açıklayan şirketin net zararı, hem bizim 9 mn TL’lik hem de 11 mn TL’lik Research Turkey ortalama net zarar beklentisine paralel gerçekleşti. 1Ç18’de 20,6 mn TL seviyesindeki net finansal giderin, 1Ç19’da banka kredi faiz giderlerine bağlı olarak 38,5 mn TL’ye yükselmesi, net zararda etkili olurken, Kısa Vadeli Öneri Hedef Fiyat (TL) 9,10 FD/FAVÖK (Cari) 5,3x Uzun Vadeli Öneri TUT Kapanış Fiyatı (TL) 6,11 F/K (Cari) 7,5x 11 esas faaliyetler kaynaklı 28,7 mn TL’lik gelir (1Ç18: 7 mn TL gelir) kaydedilmesi, net zarardaki artışı sınırlandırmıştır.
Yılın ilk çeyreğinde toplam satış hacmi yıllık bazda %23 daralan şirketin, yurt içi satış gelirleri %39 gerileyerek 114 mn TL seviyesinde gerçekleşirken, ihracat gelirleri %358 artarak 305 mn TL seviyesine yükselmiştir. Toplam satış gelirleri ise yıllık bazda %66 artışla 419 mn TL’ye yükselirken, hem bizim 401 mn TL hem de 408 mn TL’lik Research Turkey ortalama beklentisine paralel gerçekleşmiştir.
Şirketin 1Ç19 FAVÖK’ü ise 9,9 mn TL seviyesinde gerçekleşmiş (1Ç18: 2,5 mn TL negatif FAVÖK), bizim 11 mn TL’lik ve 14 mn TL’lik Research Turkey ortalama beklentisine yakın seyretmiştir. FAVÖK marjı ise 1Ç19’da %2,4 seviyesinde gerçekleşmiştir (1Ç18: -%1). Yorum: Yılın ilk çeyreğinde ihracat gelirlerinin katkısıyla güçlü operasyonel performans ser ileyen şirketin, artan net finansman giderleri nedeniyle net zarar açıkladığını görüyoruz. Şirket hisseleri yılbaşından bugüne endekse göre %27 pozitif performans sergiledi.
Beklentiler dahilindeki 1Ç19 sonuçlarına karşılık yıl içindeki performans sonrasında hissede kar satışı görebiliriz. Otokar için 12 aylık hedef hisse fiyatımız 110,00 TL seviyesinde yer alırken, kısa vadeli önerimizi “Endekse Paralel Getiri”, uzun vadeli önerimizi “TUT” yönünde sürdürüyoruz."
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:39)