Aksa Enerji (NÖTR; Öneri: Nötr, 12 aylık Hedef Fiyat: 3,34 TL) – 2015 yılı bütçesi ile ilgili bir telekonferans gerçekleştirdi. Şirket yönetimi, yakın zamanlı madenlerle ilgili düzenlemenin ardından Enerji Bakanlığı’nın hem maden sahası hem de santral ile ilgili kontrolleri dolayısıyla Bolu Göynük santralinin 135MW’lık ilk fazının 1Ç15 yerine Nisan 2015’de faaliyete geçeceğini 135MW’lık ikinci fazın ise Haziran 2015’de faaliyete geçeceğini belirtti. Bolu Göynük santralinde elektrik üretiminin 2015 yılında 1,0- 1,2TWs, 2016 yılında 2,0TWs düzeyinde olacağı belirtildi. Bu durumu göz önünde bulundurarak Bolu Göynük için 2015 yılı elektrik üretim miktarı tahminimizi 1,2 TWs’den 1,0 TWs’e indiriyoruz. Ayrıca 2015 FAVÖK tahminimizi 421mn TL’ye (Önceki: 440mn TL) revize ediyoruz. Şirket Yönetiminin 2015 yılı FAVÖK tahmini 420-430mn TL aralığında yer alıyor. Bunun yanı sıra şirket yönetimi, kaynakları daha karlı potansiyel linyit santrali projeleri için kullanmak amacıyla toplam 185MW kapasiteye sahip nehir tipi 5 hidroelektrik santrali projesini (Sansa HES (85MW), Indere HES (30MW), Efrenk HES (20MW), Yamanli HES (24MW) and Kor HES (26MW) iptal etme kararı aldı. Bu projelerin üretim portföyünden çıkışı sonrasında şirket için 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başına 3,34 TL’ye (Önceki: 3,68 TL) ve şirket için önerimizi Nötr’e (Önceki: “Endeksin Üzerinde Getiri”) revize ediyoruz. Tahminlerimize göre Aksa Enerji 2015 ŞD/FAVÖK çarpanı 9,0 ile işlem görürken gelişmekte olan piyasalarda benzer şirketlerin 2015 ŞD/FAVÖK değeri 8,5. Değerlememizde sadece yapılmasına karar verilmiş projeleri alıyoruz. Baz senaryoda Aksa Enerji’nin toplam kurulu kapasitesi 2.140MW’dan 2016 sonunda 2.521MW’a yükseliyor. Diğer taraftan şirket yönetimi Antalya ve Urfa doğalgaz santrallerine ek olabilecek toplam 1.041MW’ın yapılması için elektrik fiyatları ve doğalgaz fiyatlarındaki gelişimi takip ediyor. Ayrıca lisanslama aşamasında olan baraj tipi 85MW Şahinkaya hidroelektrik santrali projesi ve görüşmeleri devam eden potansiyel linyit santrali projeleri ile ilgili olumlu bir haber değerlememizi yukarı yönlü revize etmemize neden olacaktır.
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (21:03)