Ana SayfaHisse Öneri Listesi36 hisse değerlendirmesi, 25 'AL' önerisi---

36 hisse değerlendirmesi, 25 'AL' önerisi

9 / 36
36 hisse değerlendirmesi, 25 'AL' önerisi
12 Mayıs 2014 - 11:40 www.borsaningundemi.com

1Ç14 net karı beklentilerimiz dahilinde ancak piyasa beklentisinin biraz altında gerçekleşti. BİM 1Ç14’te 108mn TL net kar açıkladı, 
açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 108mn TL’ya paralel ancak piyasa beklentisi olan 112mn TL’nin biraz altında oldu.
Satış büyümesi ve mağaza açılışları beklentilere paralel. Satış gelirleri yıllık ve çeyreksel bazda sırasıyla %21 ve %8 artışla 3,4 
milyar TL’ye ulaştı. Piyasa beklentisi 3,4 milyar TL civarında iken bizim beklentimiz 3,3 milyar TL idi. Türkiye’deki mağaza açılışları 
yeni 159 mağaza ile 4159’a ulaştı. Fas’taki mğaza sayısı 180’e ulaşırken Mısır’daki toplam mağaza adeti 52 oldu. 
Brüt kar marjı çeyreksel bazda değişim göstermedi. BIMAS’in brüt kar marjı 4Ç13’teki %15,6’ya göre değişmeyerek 1Ç14’te de 
%15,6 oldu. Brüt kar marjı yıllık bazda hafif bir artışla 1Ç13’teki %15,5’in biraz üzerinde oldu. 
VAFÖK marjı personel giderlerindeki arıtştan olumsuz etkilendi. BİM 1Ç14’te bizim tahminimiz olan %4,9’un altında %4,7 VAFÖK 
marjı açıkladı. Bu rakam personel giderlerindeki %31 artışın etkisi ile geçen yıl açıklanan %5,1’in altında gerçekleşti. 
Beklentilerin biraz altında gerçekleşen net kara piyasa tepkisinin hafif olumsuz olmasını bekliyoruz. 

Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 44.31 TL -9.29% Piyasa Değeri .mn(TL): 14,831 SAT

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

 

YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • sedat-tmttücü12 Mayıs 2014 19:00

    abdülkadir kardeş, iki üç gün önceden alsan temettüyü hak edersin.

  • kadir12 Mayıs 2014 18:00

    önce hissenin adını yazsana.bilgi almak için....:)

  • abdulkadir tekin12 Mayıs 2014 13:41

    yorum değil bilgi almak istiyorum temettü zamanı geldi nisan 20 de hisse aldım temettü 29 mayıs ben hak etmişmiyimdir temettü alabilirmiyim bana yardımcı olursanız mutlu olurum