Ana SayfaHisse Öneri Listesi36 hisse değerlendirmesi, 25 'AL' önerisi---

36 hisse değerlendirmesi, 25 'AL' önerisi

34 / 36
36 hisse değerlendirmesi, 25 'AL' önerisi
12 Mayıs 2014 - 11:40 www.borsaningundemi.com

ULKER: Sonuçlar beklentilerimize paralel 
Bizim beklentimizi olan 51 milyon TL’ye paralel fakat piyasa beklentisi olan 54 milyon TL’nin çok az altında olarak, Ülker 1Ç14’te yıllık %13 artışla 51 milyon TL net kar açıkladı. Net kardaki yıllık artışın nedeni olarak operasyonal performanstaki artışı 
gösterebiliriz.
Hammadde maliyet artışlarını ürün fiyatlarına zam yaparak yansıtan Ülker’de, satış hacimleri 1Ç14’te yıllık bazda %3 büyüdü. Ciro yıllık bazda %11 artarak 792 milyon TL’ye ulaşırken, brüt kar marjı fiyat artışlarının etkisiyle sabit kalarak %22.7 gerçekleşti. 
FAVÖK ise beklentimiz olan 82 milyon TL ve piyasa tahmini olan 86 milyon TL’yi aşarak 1Ç14’te 88 milyon TL gerçekleşti. FAVÖK marjı yıllık 0.4baz puan artarken, pazarlama giderlerindeki düşüş iyileşmenin ana sebebi oldu.
Sonuç olarak Ülker’in 1Ç14 rakamları beklentilere paralel gerçekleşti. 2014 yılında şirketin %10 ciro büyümesi ve %11 FAVÖK 
marjı kaydetmesini bekliyoruz. Hisse için 17.20TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi koruyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • sedat-tmttücü12 Mayıs 2014 19:00

    abdülkadir kardeş, iki üç gün önceden alsan temettüyü hak edersin.

  • kadir12 Mayıs 2014 18:00

    önce hissenin adını yazsana.bilgi almak için....:)

  • abdulkadir tekin12 Mayıs 2014 13:41

    yorum değil bilgi almak istiyorum temettü zamanı geldi nisan 20 de hisse aldım temettü 29 mayıs ben hak etmişmiyimdir temettü alabilirmiyim bana yardımcı olursanız mutlu olurum