Hammadde fiyatlarındaki azalma ve zayıf TL Kardemir’in 1Ç sonuçlarını olumlu etkiledi
Kardemir 1Ç14’de 101 milyon TL net kar açıklayarak hem konsensüs beklentisi olan 61 milyon TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 47 milyon TL’nin üzerine çıktı. Tahminlerdeki sapma gelirlerin yıllık bazda beklentilerin üzerinde %47 büyümesinden (gelir büyüme beklentisi: %37) ve FAVÖK marjının % 25,7 ile beklentilerin üzerine çıkmasından (FAVÖK marjı beklentisi: %21) kaynaklanıyor.
Şirketin satış hacmi yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %29 artarak 433bin tona çıktı. TL’nin yabancı para birimlerine görece zayıf
kalması ürün satış fiyatlarını TL bazında arttırarak şirketin gelirlerini %48 arttırdı. Diğer bir yandan, ham madde maliyetleri yılık
bazda sadece %15 arttı. Demir cevheri fiyatlarındaki gerileme ve TL giderlerdeki artışın sınırlı kalması (hammaddenin %52’si
yurtiçinden sağlandı) marjlara olumlu yansıdı ve FAVÖK marjı 8 yüzdesel puan artarak %25.7’ye yükseldi. Bir önceki yıla kıyasla
finansal giderlerin azalmasının da olumlu etkisiyle net kar %112 oranında büyüdü.
1Ç14 sonuçlarının hisse performansını olumlu yönde etkilemesini bekliyoruz. Ancak, Erdemir’in 1Ç14 sonuçlarının beklentilerden
iyi gelmesi Kardemir’in de iyi geleceğinin göstergesi olduğundan hissedeki yukarı yönlü hareket sınırlı kalabilir. Yılsonu
tahminlerimiz beklentilerin üzerinde gelen 1Ç sonuçlarının ardından revize edeceğiz.
1Ç14 sonuçlarının hisse performansını olumlu yönde etkilemesini bekliyoruz. Ancak, Erdemir’in 1Ç14 sonuçlarının beklentilerden iyi gelmesi Kardemir’in de iyi geleceğinin göstergesi olduğundan hissedeki yukarı yönlü hareket sınırlı kalabilir. Yılsonu tahminlerimiz beklentilerin üzerinde gelen 1Ç sonuçlarının ardından revize edeceğiz. AL
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
abdülkadir kardeş, iki üç gün önceden alsan temettüyü hak edersin.
önce hissenin adını yazsana.bilgi almak için....:)
yorum değil bilgi almak istiyorum temettü zamanı geldi nisan 20 de hisse aldım temettü 29 mayıs ben hak etmişmiyimdir temettü alabilirmiyim bana yardımcı olursanız mutlu olurum
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (09:50)