Aselsan
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 11.05 TL 16.60% 4,740 Piyasa Değeri .mn(TL):
AL
Tarih: 20/08/2014
2Ç14 finansalları beklentileri aştı
Piyasa beklentisibnin üzerinde ancak bizim beklentimizin biraz altında ASELSAN 2Ç14’de 141 milyon TL net kar açıkladı. Şirket bir önceki senenin aynı döneminde 28 milyon TL net kar açıklamıştı. İyileşen operasyonel performans ve 2Ç13’de kambiyo giderleri neticesinde kaydedilen finansman giderlerine kıyasla 2Ç14’de kambiyo gelirleri neticesinde kaydedilen finansman gelirleri 2Ç14 net kar rakamındaki büyümenin ana nedenleridir. Bizinm net kar tahminimizdeki sapmanın nedeni olarak da tahminimizden daha az gerçekleşen kambiyo gelirlerini söyleyebiliriz. Şirket beklentilere parallel 2Ç14’de yıllık bazda %12 artış ile 615 milyon TL ciro rakamaı elde etti. Bizim beklentimize parallel ancak piyasa beklentisinin üzerinde şirket yıllık bazda %18 artış ile 124 milyon TL FAVÖK marjı elde etti. FAVÖK marjı 2Ç13’deki %19.1 ve 1Ç14’deki %17.2 seviyelerinden 2Ç14’de %20.2’e yükseldi. Piyasanın beklentisini aşan finansallar karşında hisseye olumlu tepki vereceğini düşünüyoruz. Hisse başına 11.05 TL hedef fiyatımız ile ASELS için AL tavsiyemizi koruyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (05:59)