Ana SayfaHisse Öneri Listesi34 şirkette haftalık haber analizleri---

34 şirkette haftalık haber analizleri

25 / 34
34 şirkette haftalık haber analizleri
25 Ağustos 2014 - 12:02 www.borsagundem.com

Şişe Cam 
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 3.29 TL 12.28% 4,981 Piyasa Değeri .mn(TL):
AL
Tarih: 19/08/2014
SISE 2Ç14: Beklendiği gibi güçlü sonuçlar
Bizim tahminimiz olan 140 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 137 milyon TL’ye paralel olarak, Şişe Cam 2Ç14’te yıllık bazda %87 
ve çeyrek bazda %3 artışla 137 milyon TL net kar açıkladı. Ciro büyümesi ile FAVÖK marjında iyileşme görülmesinin sonucunda 
şirket net karında ciddi büyüme kaydedildi.
Konsolide satış gelirleri tüm segmentlerdeki büyümenin sonucu olarak yıllık bazda %19 artışla 1.8 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK 
marjı ise doğalgaz zammının olmadığı ve maliyet kontrolünün sıkı yapıldığı bu dönemde özellikle düzcam segmentinde yapılan 
fiyat artışları ve kapasite kullanım oranlarının tesislerde artmasının sonucu olarak 2Ç14’te 340 milyon TL oldu. (beklenti İs Yat: 349 
mn TL, Piyasa: 362 mn TL). Böylece, FAVÖK marjı 2Ç13’teki %15.7’den 2Ç14’te %19.1’e ulaştı.
Hisse için 3.29 TL hedef fiyatımız bulunuyor. Mevcut NAD iskontosu tarihi %11’e kıyasla %3 seviyesinde bulunuyor.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)