Migros
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 23.68 TL 21.41% 3,472 Piyasa Değeri .mn(TL):
TUT
Tarih: 20/08/2014
MGROS 2Ç14: Net kar beklentinin altında kalan vergi gideri sebebiyle tahminlerin üzerinde gerçekleşti
Migros 2014’ün ikinci çeyreğinde 103mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 84mn TL’nin ve piyasa
beklentisi olan 87mn TL’nin üzerinde gerçekleşti. 2Ç14’te gerçekleşen VAFÖK bizim tahminlerimize paralel olmasına rağmen net kardaki sapma dönemin vergi giderlerinin beklentilerin altında olmasından kaynaklandı.
Migros ikinci çeyreğinde satış gelirlerini yıllık bazda %14 artırdı. Şirket organize perakende sektöründe pazar payını artırmaya
devam ederek 1Y14 itibarı ile %14.2’ye taşıdı. 1Ç14’teki pazar payı %13.9 olarak açıklanmıştı. Brüt kar marjı gıda enflasyonun da olumsuz etkisi ile 2Ç13’teki %26,5’ten 2Ç14’te %26,4’e geriledi. 2Q14 FAVÖK %19 büyüme ile 108mn TL olarak gerçekleşti.
VAFÖK marjı da operasyonel giderlerin kontrolü sayesinde aynı dönemde 0.2 baz puan artarak %5,5 oldu.
TL’nin Euro karşısındaki değer kazanması şirketin kur farkı geliri yazmasına ve finansman giderlerinin azalmasına neden oldu.
Migros’un 2Ç14 itibarı ile 1,7 milyar TL net borcu bulunuyor. Son çeyrekte %5 olarak ayrılan kurumlar vergisi, bizim beklentimiz
olan %20’nin altında kaldı. Azalan vergi gideri tahminimizin üzerinde bir net kara yol açtı.
Şirketin operasyonel performansı 2014 beklentileri ile uyumludur. Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:26)