Kardemir (D)
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 2.58 TL 10.68% 1,682 Piyasa Değeri .mn(TL):
AL
Tarih: 18/08/2014
KRDMD 2Ç14: Yine güçlü bir çeyrek
Kardemir 2Ç14’te 99mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam önceki yılın aynı dönemindeki 35mn TL net zarar göre önemli bir
iyileşmeye işaret ederken ilk çeyrekteki tek seferlik temettü gelirlerinin olmaması nedeniyle artan marjlara rağmen %2 azalma
gösterdi. Sonuç bizim beklentilerin üzerinde kalan 85mn TL net kar tahminimizin ve piyasa beklentisi olan 76mn TL’nin üzerinde oldu. Rekor seviyelere yükselen VAFÖK marjı (beklenti %23,7 - gerçekleşen %27,2) bu farkın arkasındaki en önemli etken olarak gösterilebilir. Satış gelirleri yıllık bazda %3 büyüyen satış hacmi ve %11 artan ortalama TL bazlı ürün fiyatları sayesinde %15 artışgösterdi. VAFÖK marjı ise hem uygun maliyet ortamı hem de süregelen verimlilik ve kapasite artışı yatırımları sayesinde 2Ç13’teki %10’dan 2Ç14’te %27,2’ye yükseldi. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:12)