Yapı Kredi Bankası
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 5.65 TL 16.11% Piyasa Değeri .mn(TL): 21,170
AL
Tarih: 28/10/2014
Yapı ve Kredi Bankası 3Ç14’de TL402mn solo net kar açıkladı.
Açıklanan bu kar rakamı beklentimiz olan TL389 mn’un üzerinde kalırken piyasa beklentisi olan TL402mn civarında gerçekleşti.
Sapmamızın ana nedenler gerçekleşen provizyon ve faaliyet gider rakamları bizim beklentilerimizden biraz daha aşağıda olması
olarak gösterilebilir. Ana faaliyet gelirleeri genel oalrak beklentilerimiz düzeyinde ve güçlü syerederken bankanın kar marjlarında
çeyreklik olaraka sadece 10 baz puanlık bir düşüş görüyoruz. Kredi-mevduat spredlerinin güçlü seyri TÜFE’ye endeksli kağıtların
düşen getirilireini büyük ölçüde telaif etmiş gözüküyor. Ücret ve komisyon gelrileri dönemsel olarak zayıf seyretse de banka 2014
için bu kalemin düşük çift haneli rakamlarda büyümesi öngörüsünü korumakta. Takipteki kredilerde bir miktar artış gözükürken,
tahslatlarda bir yavaşlama biraz da mevsimsel nedenlerle hissedilmiş durumda. Bu da provizyon-krediler rasyosunu 7 baz puan
artışla 129 baz puana çıkartmış durumda. Banka sene sonu için net faiz marjının 20 baz puan azalmasını tahmin etmekte ki bu
bizim beklentilerimizle uyumlu bir gerçekleşme. Özel karşılık-krediler rasyosunun da geçen seneki düzeyi olan 120 baz puan
civarında gerçekleşmesi olası. Banka için sene sonu tahminimiz olan TL2 milyar bir miktar aşağı yönlü revize edeceğiz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
TEKFEN BİR BAŞLASIN HAREKETE GÖRECEĞİZ HEP BERABER
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:23)