Pınar Süt
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 21.50 TL 0.47% Piyasa Değeri .mn(TL): 962
AL
Tarih: 31/10/2014
PNSUT 3Ç14: Güçlü sonuçlar açıkladı.
Hem bizim 9 milyon TL hem de piyasanın 12 milyon TL net kar tahminin üzerinde olarak, Pınar Süt 3Ç14’te 18 milyon TL net kar
açıkladı. Operasyonel performanstaki iyileşmenin yanısıra kaydedilen TL4.8mn ertelenmiş vergi geliri net kar rakamının güçlü
gelmesini sağladı.
Bizim beklentimize paralel, fakat piyasanın 230 mn TL tahmininin üzerinde olarak, Pınar Süt yıllık bazda %16 ve çeyrek bazda %2
büyüme ile 240 mn TL ciro kaydetti. Hacim büyümesi ve ürün fiyatlarında yapılan artışlar ciro büyümesini sağladı. Çiğ süt
fiyatlarında görülen %10’un üzerinde artış sonrasında FAVÖK marjının 13 mn TL olarak gerçekleşmesinin tahmin ediyorduk.
Fakat, şirket bunun üzerinde olarak başarılı bir maliyet yönetimi ile 19 mn TL FAVÖK kaydetti. Hissenin sonuçlara bugün olumlu
tepki vermesini bekliyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
TEKFEN BİR BAŞLASIN HAREKETE GÖRECEĞİZ HEP BERABER
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (21:46)