Garanti Bankası
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 9.32 TL 7.36% Piyasa Değeri .mn(TL): 36,456
TUT
Tarih: 28/10/2014
Garanti 3Ç14’de TL852mn solo net kar açıkladı.
Açıklanan kar rakamı beklentimiz olan TL802mn ve piyasa beklentisi olan TL817mn’un üzerinde bir gerçekleşme. Dönem içinde
gelir kaydedilen TL85mn’luk serbest karşılığın olumlu etkisini düzeltirsek kar rakamı beklentilerimize yakın gerçekleşmiş olacaktı.
03/11/2014
Net faiz marjı TÜFE’ye endeksli kağıtların düşük getirisine rağmen kredi-mevduat spredlerinin olumlu etkisi ve yatay kalmış
durumda. Ücret ve komisyon gelirlerinin seyri de olumlu gördüğümüz bir yön olarak beliriyor. Takibe atılan kredilerde bir hızlanma
olurken, toplam kredi riski Eylül itibarıyla 127 baz puana yükseldi. Bankanın hedefi bu yıl 110 baz puan düzeyinde. TGA
oluşumundaki hızlanmaya karşın banka kredi riski hedeflerini tutturabileceğine inanıyor. Son çeyrekte tahsilatlarda iyileşme
beklentisi ve bankanın henüz faydalanmadığı KOBİ ve ihracat kredilerine ilişkin genel karşılıkların serbest bırakılması imkanı bu
alanda destekleyici gelişmeler olacaktır. Garanti %1,63 aktif karlılığı ve %13,8 özkaynak karlılığı ile bu yılki eğilimlerini üçüncü
çeyrekte de korudu. Bizce piyasanın net faiz marjına ilişkin gelişmeler ve ücret ve komisyon gelirlerinin seyrine tepkisi olumlu
olurken tahsili gecikmiş alacak oluşumu sorgulanacaktır. Yine de son çeyreğe ilişkin iyimser beklentiler sayesinde kar
tahminlerinde yukarı yönlü revizyon mümkün görünüyor.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
TEKFEN BİR BAŞLASIN HAREKETE GÖRECEĞİZ HEP BERABER
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:30)