Ana SayfaHisse Öneri Listesi33 şirkette haftalık haberler ve analizler---

33 şirkette haftalık haberler ve analizler

12 / 33
33 şirkette haftalık haberler ve analizler
03 Kasım 2014 - 11:36 www.borsaningundemi.com

Ereğli Demir Çelik 
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 4.32 TL -6.70% Piyasa Değeri .mn(TL): 16,205
SAT
Tarih: 30/10/2014
Düşen demir cevheri fiyatları ve zayıf kur beklentilerin üzerinde kara neden oldu
Ereğli Demir Çelik 3Ç14’te 437mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam önceki yılın aynı döneminin %96, 2Ç14’te şirketin 
açıkladığı 345mn TL net karın ise %27 üzerinde gerçekleşti. Net kar bizim beklentimiz olan 391mn TL ve piyasa beklentisi olan 
408mn TL’nin de üzerinde oldu. Tahminlerdeki sapmanın en önemli nedeni beklenenin üzerinde gerçekleşen VAFÖK marjı oldu. 
Biz %22, piyasa %21,8 VAFÖK marjı beklerken şirketin açıkladığı marj %22,8 olarak gerçekleşti. Bunun yanısıra ABD$ üzerinden 
yapılan muhasebeleştirmenin etkisi ile şirket kısa TL pozisyonu nedeni ile kur farkı geliri yazdı ve bu da net kara olumlu yansıdı.
Satış gelirleri 3Ç14’te yıllık bazda %37 artış gösterdi. Dolar bazında çelik fiyatlarında yaklaşık %3 düşüş gerçekleşmesine rağmen 
satış hacmindeki %31 artış gelirlerdeki büyümenin asıl nedeni oldu. Şirket geçen yılın aynı döneminde İskenderun tesislerindeki 
grev nedeniyle üretim ve satış programının gerisinde kalmıştı. TL’nin 3Ç14’te ABD doları karşısındaki değer kaybı şirketin kar 
marjına olumlu yansıdı. Yine aynı nedenle Erdemir bu çeyrekte uzun dolar pozisyonu nedeniyle 39mn TL kur farkı geliri yazdı.
Şirket bugün sonuçlarla ilgili bir telekonferans düzenleyecek. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)