Ana SayfaHisse Öneri Listesi3 şirket için hedef fiyat ve tavsiye raporları ---

3 şirket için hedef fiyat ve tavsiye raporları

4 / 4
3 şirket için hedef fiyat ve tavsiye raporları
14 Ağustos 2014 - 10:48 www.borsaningundemi.com

Ak Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 59,80TL'den 56,50TL'ye revize etti. Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda, Coca Cola İçecek için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.
   
Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Coca Cola İçecek (HAFİF OLUMLU  Endekse Paralel Getiri  12 aylık Hedef Fiyat: 56,50 TL) 2Ç14’de 203mn TL net kar elde etti. Piyasa ortalama beklentisi 188mn TL, AK Yatırım tahmini ise 211 mn TL seviyesindeydi. Net kardaki piyasa ortalama tahminine göre sapma, satış gelirlerindeki beklentinin hafif altındaki performansa rağmen FAVÖK marjında beklentilerin 1 puan üzerinde gelen gerçekleşmeden kaynaklanmıştır. Şirketin net finansal giderleri beklentilerimizin üzerinde kalmasaydı, gerçekleşen net kar rakamı bizim tahminimizi de aşacaktı. CCİ’nin 2Ç14’de açıkladığı %19.7’lik FAVÖK marjı yıllık bazda yarım puan artışa işaret etmektedir – bu performans 1Ç’deki yaklaşık 1 puanlık marj daralmasına göre olumlu bir resim çizmektedir. Detaylara baktığımızda ise Türkiye faaliyetlerinin operasyonel karlılığının beklentilerin altında kaldığını ancak bunun yurtdışı faaliyetlerindeki yüksek performans ile telafi edildiğini görüyoruz. CCİ’nin 2Ç sonuçlarına piyasada hafif olumlu reaksiyon bekliyoruz, ancak Türkiye operasyonundaki kötü karlılık görüntüsünü olumsuz karşılıyoruz. 2Ç gerçekleşmeleri sonrası CCİ için hedef fiyatımızı aşağı revize ediyor (yeni: 56.50 TL, önceki: 59.80 TL) ve %13 yukarı potansiyel ile Endekse Paralel Getiri notumuzu koruyoruz."

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)