Yapı Kredi Yatırım, Çimsa hedef fiyatını 14,15TL'den 15,65TL'ye yükseltti. Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Çimsa için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Çimsa’nın 2Ç14 karı 63mnTL Çimsa ikinci çeyrekte 63mnTL kar rakamı kaydederek bizim 59mnTL’lik tahminimizi ve piyasanın ortalama 58mnTL’lik beklentisine paralel sonuçlar açıkladı. Bununla birlikte, Çimsa’nın 98mTL’lik VAFÖK rakamı bizim 80mnTL ve piyasanın 89mnTL’lik beklentisini geride bıraktı. VAFÖK rakamının beklentimizi aşması büyük oranda beklentinin üzerinde gerçekleşen operasyonel marjlardan kaynaklanıyor. Çimsa’nın satış gelirleri yurtiçindeki %9 ihracat satışlarında ise %13’lük büyümenin katkısıyla 310mnTL düzeyinde gerçekleşti. Şirket ikinci çeyrekte %31.7 VAFÖK marjı kaydederek 2Ç13 (%25.7) ve 1Ç14 (%26.3) seviyelerini geride bıraktı. Güçlü operasyonel marjların büyük oranda güçlü talebe bağlı olarak yüksek seyreden fiyatların yanı sıra gerileyen kömür fiyatları ve sabit seyreden elektrik fiyatlarından kaynaklandığını düşünüyoruz. Çimsa’nın VAFÖK rakamı yıllık bazda %37 artarken, geçen yıl kaydedilen 141mnTL’lik Sabancı Holding hisse satış karının etkisiyle net kar rakamı ikinci çeyrekte %67 düşüş göstermiştir."
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:17)