EREGL 1Ç14: Tahminlerin çok üzerinde bir çeyrek
Erdemir 1Ç14’te 432mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 307mn TL’nin %41 üzerinde ve bizim beklentimiz olan264mn TL’nin %64 üzerinde gerçekleşti. Güçlü satış gelirleri ve VAFÖK marjı bu çok başarılı net karın arkasındaki en önemli neden oldu. Sonuçlar muhasebe sisteminde 1 Temmuz 2013 itibarı ile TL’den ABD$’na geçilmesi nedeni ile önceki yılın aynı dönemi ile tam olarak karşılaştırılabilir değildir.
Erdemir 1Ç14’te 2,023mn ton nihai ürün satışı gerçekleştirdi. Bu rakam önceki senenin aynı dönemiyle aynı ancak önceki çeyreğin %3 üzerinde oldu. Uzun çelik satışlarının payı 1Ç13’teki %22’den %17’ye geriledi. ABD$ bazındaki satış fiyatları yıllık bazda karışık bir yön izlerken (Sıcak hadde mamul için %0,8 düşüş, soğuk üründe %3,6 artış ve uzun mamulde %2,4 düşüş) önceki çeyreğe göre hem sıcak hem de soğuk haddelenmiş çelikte fiyat artışı daha yüksek oldu (soğuk üründe % 8,5, sıcak üründe %1,5). TL’nin değer kaybı satışlarda %21 büyümeye neden oldu, bu büyüme hem bizim hem de piyasanın tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. 1Ç14’te açıklanan 630mn TL VAFÖK ise bizim beklentimiz olan 538mn TL ve piyasa beklentisi olan 542mn TL’nin çok üzerinde oldu. Cazip hammadde maliyetleri bu iyileşmenin ardındaki en önemli neden olarak ortaya çıkmaktadır.
Şirket bugün sonuçlarla ilgili bir analist toplantısı düzenleyecek. Toplantının ardından tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz.
Erdemir için AL tavsiyemizi koruyoruz ve sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (14:58)