Ana SayfaHisse Öneri Listesi3 hissenin 2014 görünümü olumlu---

3 hissenin 2014 görünümü olumlu

2 / 4
3 hissenin 2014 görünümü olumlu
14 Nisan 2014 - 09:59 www.borsaningundemi.com

Garanti Bankası’na güncel bankacılık trendleri ve 1Ç14 görünümü konusunda fikir ve yönlendirmelerini almak için ziyarette bulunduk. Toplantıdan 1Ç için yaptığımız çıkarımlarımızı özetlemek gerekirse,

i) çeyreklik bazda net faiz marjının yatay kalacağını

ii) faaliyet gelirlerinin düşük baz etkisinden dolayı bütün yıl için bütçelediklerinin üzerinde geleceğini

iii) aktif kalite görüntüsünün beklenen kötüleşmeyi göstermediği ve yolunda olduğunu

iv) bundan dolayı risk maliyetinin etkisinin zayıf olacağını

v) komisyon ve ücret gelirlerinin mevsimsellik etkisinden dolayı güçlü olacağını beklemek makul görünüyor.

Piyasanın son rallisinde iyileşen 1Ç beklentilerinin Garanti Bankasının fiyatlamasına kısmen yansığını düşünmemize rağmen, şirketin birinci çeyrek yönlendirmesinin hisse fiyatlarına bir miktar daha olumlu yansımasını bekliyoruz.

DENİZ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)