Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Cam için hisse hedef fiyatını 3.20 TL’den 3.22 TL’ye yükseltirken 'TUT' olan önerisini korudu.
Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirmelere yer verildi:
"Anadolu Cam piyasanın 10mnTL’lik (YKY: 1mnTL zarar) beklentisini geride bırakarak 32mnTL kar açıkladı. Bununla birlikte, 50mnTL’lik 1Ç13 VAFÖK rakamı ise bizim 56mnTL ve piyasanın 57mnTL’lik beklentilerinin altında kaldı. Net kar rakamının beklentiden yüksek gelmesinin nedeni 45mnTL’lik ertelenmiş vergi geliridir.Şirket ilk çeyrekte %3 büyüme ile 367 bin ton cam ambalaj satarken yaptığı fiyat artışlarının da etkisiyle cirosu %12 büyüme gösterdi. Bununla birlikte, yurtiçi gelirleri %23artarken, uluslararası gelirleri %3 gerileme gösterdi. Bu daralmanın Rusya’daki hacim dalarmasının devam ettiğinin bir göstergesi olduğunu düşünüyoruz.
Görüşümüz: Ertelenmiş vergi gelirinin etkisiyle net kar rakamı beklentileri aşmış olmasına rağmen, zayıf kalan VAFÖK rakamı nedeniyle sonuçların hisse fiyatı üzerinde bir miktar baskı yaratabileceğini düşünüyoruz. Şirket için tahminlerimizi bir miktar aşağı yönde revize ederken, risksiz faiz oranı varsayımımızı ise %7.5’ten %6.5’e indiriyoruz. Şirket için hedef fiyatımızı 3.20TL’den 3.22TL’ye yükseltirken Tut önerimizi devam ettiriyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:21)