Yapı Kredi Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 55,75TL'den 54,60TL'ye indirdi.
Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Coca Cola İçecek için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca-Cola İçecek’in 3Ç14 karı 128mnTL
CCI yılın üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerine paralel şekilde 128mnTL kar kaydederken, bizim 135mnTL’lik tahminimizin bir miktar altında kaldı. 371mnTL’lik VAFÖK rakamı da 380mnTL’lik konsensus’a paralel gelirken, bizim 422mnTL’lik beklentimizin gerisinde kaldı. Beklentimizden sapmanın ana nedeni olarak tahminimizin altında operasyonel karlılık gösterilebilir. CCI’ın toplam satış hacmi özellikle uluslararası satış hacmindeki %16’lık büyüme sayesinde %8.2 artış gösterirken, yurtiçi satış hacmi sadece %1.4 yükseldi. Şiğrketin VAFÖK marjı ise 130 baz puan gerileyerek %19.3 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel marjların zayıflamasında yükselen kurun yurtiçi paketleme maliyetleri üzerindeki etkisi ana neden olarak gösterilebilir.
Görüşümüz: Sonuçlar konsensusa paralel gerçekleştiği için hisse fiyatı üzerinde önemli bir etki beklemiyoruz. Büyüme ve marj beklentilerimizi aşağı yönde revize ederek hedef fiyatımızı 55.75TL’den 54.60TL’ye indirirken, Tut tavsiyemizi devam ettiriyoruz. FD/VAFÖK çarpanlarına göre Ccı son iki yıllık ortalamasına oranla %15 iskontolu işlem görüyor. "
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:03)