Şeker Yatırım, TSKB için 1,98 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini korudu.
Şeker Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TSKB yılın son çeyreğinde 81mnTL ile beklentilere paralel net kar açıkladı. Açıklanan rakam çeyreksel ve yıllık %20 artış gösterdi. Menkul getirilerindeki çeyreksel 180 baz puanlık artışın etkisinde %9,5 yükselen çekirdek gelirler karlılığı desteklerken takipteki kredi karşılıklarının artışı bu çeyrek net kara olumsuz etki yapmıştır. Banka 17mn TL karşılığın 2014 yılında geri döneceğini ve takip portföyündeki artışın geçici olduğunu telekonferansta belirtmiştir.
Bankanın açıklanan sonuçları sonrasında yapmış olduğu telekonferansta, yönetimin 2014 bütçesinde net faiz marjında yatay %4,3 beklerken, sermaye karlılığını %17 - %18 civarında öngörmektedir. Komisyonlardaki artışı ise 2014’te yıllık %40 olarak bütçelemiştir. Bankanın öngörüleri bizim beklentilerimizle paralel olup hedef fiyatımızı 1,98 TL, tavsiyemizi ise “TUT” olarak koruyoruz. TSKB 2014 tahmini 1.1 fiyat/defter değeri ile rakiplerinden %29 primli işlem görmektedir. TSKB için 2014 sermaye getirisi beklentimiz %17,7 (rakipler %13,9)’dir. Banka için 2014 yılında net karda %10 artış beklemekteyiz.
Gelir tablosunda ön plana çıkan noktalar... TL menkullerinin %33’ünü repo ile fonlayan TSKB’nin Merkez Bankası’nın 4Ç13’te fonlama maliyetlerini artırması nedeniyle repo maliyeti çeyreksel 70 baz puan artış göstermiştir. Ancak, TÜFE’ye endeksli menkullerin getirilerindeki çeyreksel 180 baz puan artış sayesinde menkul getiri-repo maliyet makası çeyreksel 110 baz puan genişlemiştir.
Banka’nın aktif kalitesinde sınırlı bozulma vardır şöyleki takipteki kredileri karşılama oranı çeyreksel 16 baz puan artarak %0.4 olarak gerçekleşmiştir. Takipteki krediler oranının 1Ç14’te normalleşerek %0,23 seviyesine düşeceğini beklemekteyiz."
TÜRK ŞİRKETİ İPEKENERJİ PETROL FALİYETLERİ DEVAM EDİYOR HİSELERE YANSIR
TEKFENNNN LANETTT HİSSSE ..ASLINDA HİSSE İYİDE SPEĞİ HİSSEYİ VE BİZİ HİÇ ETTİİ.....YUH YUH YUH YUH YUH YUH...
tekfen 1 ileri 5 geri bu kadarmı olur ulusal 30 hissesi kim nasıl güvenip alım satım yapabilsin.el insaff..2 ileri 20 geri.allah koymasın.
aferin sana seker aferin alayım mı şimdi
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:55)