Grup şirketi Trakya Cam’da olduğu gibi, Anadolu Cam’ın da yakın dönemli yatırım hikayesi kapasite artırımına dayanıyordu. Şirket 2010-2012 döneminde kurulu kapasitesine %16 yeni kapasite ekledi. Ancak bu artış özellikle Rusya pazarının zayıf kalmasıyla, hacim büyümesine aynı oranda (kümülatif %9) yansımadı.
2013-17 dönemi için ortalama %9 ve %11 ciro ve VAFÖK büyümesi öngörüyoruz. Bu tahminimiz rekabet ortamında sözkonusu olabilecek artışın etkisini içermemektedir. Bu etki hariç tutulsa dahi öngördüğümüz büyüme oranları grup şirketi Trakya Cam’dan daha düşük durumdadır.
Anadolu Cam için önerimizi aşağı yönde revize ederek “Endekse Paralel Getiri”ye indiriyoruz. İndirgenmiş Nakit Akımı ve benzer şirket karşılaştırmasının yanı sıra oluşubilecek yoğun rekabet (Park Cam yatırımı) riskine karşı %10’luk iskonto uygulayarak 12 aylık 2.70TL hedef fiyat hesaplıyoruz. Yeni hedef fiyatımız %13 yukarı potansiyele işaret ediyor.
Teknik Analiz:
Hissede yükseliş denemelerinin zayıf kaldığını söyleyebiliriz. 2.45/50 bandını güçlü direnç olarak değerlendiriyoruz. Bu seviyenin aşılmasına durumunda ancak olumlu bir görünümden bahsediyor olacağız. 2.35 desteğinin altına yaşanacak bir sarkma ise yaşanan zayıf seyrin daha da belirginleşmesi anlamına gelebilecektir. Teknik göstergelerin de güçlü bir eğilim sergilemediğini belirtmemiz gerekiyor.
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
ARKADASLAR SABAH MUTLUYA HABER GELMEDEN KAGIT TAVAN OLUYOR 4 LIRADAN BERI MAL TOPLANIYOR HABER GELMEDEN HISSE TAVAN TAVAN OLDUKTAN SONRA KAP A HABER DUSUYOR BU INSAYDIR DEGILDE NE EY SPK OYUYORMUSUN GOZLERINI AC TA BAK UC KAGIDA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:54)