1Ç14 sonuçlarında hayal kırıklığı
Beklentilerin altında Aselsan yıllık bazda %20 düşüşle 1Ç14’de 58 milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel kalemlerdeki artışlara rağmen kur farkı giderlerinin neden olduğu finansman giderlerindeki artış net karı olumsuz etkiledi. Şirket beklentinin altında ancak yıllık bazda %17 artışla 506 milyon TL ciro elde etti. Hammadde maliyetlerindeki ve geliştirme giderlerindeki artış nedeniyle şirketin brüt kar marjı 1Ç13’deki %24.9’dan 1Ç14’de %22.5’e eridi. Faaliyet giderleri bir önceki yıla nazaran artış göstermezken, FAVÖK marjındaki gerilemenin kısmen azalmasına neden oldu. Şirket 1Ç14’de beklentilerin altında ancak yıllık bazda %12 artışla 87 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı elde etti. FAVÖK marjı ise 1Ç13’deki %18 seviyesinden 1Ç14’de %17.2’e geriledi. Aselsan’ın beklentilerin altında gerçekleşen 1Ç14 mali sonuçları için piyasanın olumsuz tepki vermesini bekliyoruz. Şirket 2014 yılı %15 - %17 ciro büyümesi ile %18-%20 FAVÖK marjı hedefliyor. Şirketin 1Ç14 ciro büyümesi yıl sonu hedeflerine parallel gerçekleşirken, FAVÖK marjı hedefinin altında kaldı. Aselsan için tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Ancak, Türkiye’de savunma sanayinin ve buna parallel Aselsan’ın uzun vadeli büyüme potansiyelini göz önünde bulundurarak hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3
Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Endekste ilgi bankacılık ve GYO ile sınırlı
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
Havada enflasyon gerginliği var
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Merkez bankası bağımsızlığı vurgusu
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Güçlü dolar ve Trump riskleri
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (03:06)