Turcas
Kapanış (TL) : 2.23 - Hedef Fiyat (TL) : 3.12 - Piyasa Deg.(TL) : 502 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 0.42
Öneri :TUT Get.Pot.%: 39.91
İştirak zararı sonuçları olumsuz etkiledi
Turcas 1Ç14’te açıkladığı 21 milyon TL net kara karşılık 1Ç15’te 19 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam bizim net kar beklentimiz olan 45 milyon TL’nin ve CNBC-e piyasa net kar beklentisi olan 8 milyon TL’nin oldukça altında kaldı. Tahminimizin sapmasının nedeni olarak iştirak gelirinin beklentimizden düşük gelmesini söyleyebiliriz.
Turcas’ın, %100 bağlı ortaklığı Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş. (TETSAŞ)’nin net satışları, kaynakların daha verimli yatırımlara kanalize edilmesi yönündeki stratejik hedefe paralel olarak perakende elektrik satış faaliyetlerinin kademeli olarak azaltılması sonucunda, yıllık bazda %97 oranında azalarak 526 bin TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Turcas’ın %30 oranında iştiraki olan Shell & Turcas JV net satışları 2015 yılının ilk çeyreğinde i) petrol fiyatlarındaki dalgalanma ve ii) EPDK’nın tavan fiyat uygulamasıyla nedeniyle yıllık bazda %14 daralma ile 3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Hatırlatmak üzere EPDK 20 Şubat tarihinde akaryakıt ürünlerine uygulanmak üzere 2 ay süre ile geçici tavan fiyat uygulamasını başlatmıştı. Sonuç olarak, STAŞ geçen senenin aynı döneminde elde edilen 61 milyon TL’lik net kara kıyasla 2015 yılının ilk çeyreğinde 53 milyon TL net zarar kaydetti. FAVÖK ise yıllık bazda %58 azalışla 70 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Turcas’ın %30 oranında iştiraki olan RWE & Turcas Elektrik Üretim’in 1Ç15 net satışları 156 milyon TL olarak gerçekleşti. Geçen senenin aynı döneminde ise 154 milyon TL idi. Şirket 1Ç15’te geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 27 milyon TL net zarara karşılık 35 milyon TL net zarar açıkladı. Net zararın en önemli nedenleri arasında 13 milyon TL seviyesindeki amortisman giderleri ve her iki ortağa (Turcasve RWE) olan ortak borcu üzerinden hesaplanan 32 milyon TL seviyesindeki faiz giderleri yeralmaktadır.
Piyasanın sonuçlara olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.
hedef fiyati bukadar ahlaksızlıkla aşaği göstermek ne kadar doğru herhalde elinde yeteri kadar hisse yok onun için hi hedef fiyatin aşağda veya bu firma devlete yakın olduğu için mi
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:20)