Ana SayfaHisse Öneri Listesi21 şirkette bilanço analizi ve haftalık haberler---

21 şirkette bilanço analizi ve haftalık haberler

3 / 22
21 şirkette bilanço analizi ve haftalık haberler
03 Ağustos 2015 - 08:48 www.borsaningundemi.com

ANHYT
5.29
Anadolu Hayat Emeklilik
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 5.74 TL 8.58% Piyasa Değeri .mn(TL): 2,169
TUT
Tarih: 29/07/2015
İkinci çeyrekte net kar beklentilerden daha iyi oldu.
Net kar beklentilerden daha güçlü gerçekleşti. Anadolu Hayat yılın ikinci çeyreğinde 41,3 milyon TL solo net kar açıkladı. Ortalama
piyasa beklentisi 36,4 milyon TL idi. Sonuçlar beklentilerden oldukça güçlü geldi. Bizim tahminimiz ise 37,3 milyon TL idi.
Gerçekleşmeler ile tahminlerimizi karşılaştırdığımızda şirket faaliyetlerine ilişkin teknik karlılık beklentilerimiz sonuçlarla
uyumluyken net kardaki sapmayı ikinci çeyrekte şirketin etkin vergi oranının daha düşük kalması olarak açıklıyoruz. Anadolu Hayat
hisseleri 2015 beklentilerimize göre 3,2x F/DD ve 17,4x F/K oranları ile işlem görmekte. İkinci çeyrekteki net kar sürprizinin piyasa
tarafından olumlu karşılanmasını bekliyoruz.
Artan verimliliğin meyvelerini topluyor. İkinci çeyrekte yönetilen fon büyüklüğündeki artış olumsuz ikinci piyasa koşulları nedeniyle
%5 ile sınırlı kalırken şirketin yönetim gider kesintisi ve fon yönetimi gelirleri verimleri önceki döneme göre değişim göstermeyerek
sırasıyla 32 baz puan ve 178 baz puan düzeylerinde kaldı. Diğer yandan bizce sonuçlardaki en çarpıcı bölüm emeklilik branşında
faaliyet giderlerinin gelirlere oranının iki çeyrek üst üste %70’ler düzeyinde kalmayı sürdürmesi oldu. Hayat branşına baktığımızda
ise bu çeyrekte %7 brüt prim üretimi artışı ve iyileşen teknik marjlar sayesinde şirketin toplam karlılığına en yüksek katkıyı
sağlayan faaliyeti olmayı sürdürdüğünü görüyoruz.

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ALEVİ DİNİNDEN KIZILBAŞ MİLLETİNDENİM03 Ağustos 2015 13:03

    HALK BANKTAKİ HEDEF FİYAT BENCE abartılı KİŞİSEL HEDEF TAHMİNİM 14.200-14.800 ARASI