TOASO
18.15
Tofaş Fabrika
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 20.45 TL 12.68% Piyasa Değeri .mn(TL): 9,075
TUT
Tarih: 28/07/2015
Tofas’ta yıllık periyodik bakım nedeniyle üretime ara verildi.
Tofaş yıllık izin ve periyodik bakım programı nedeniyle 3 Ağustos ile 24 Ağustos tarihleri arasında üretim yapılmayacağını duyurdu.
Tarih: 31/07/2015
Piyasa beklentilerine parallel 2Ç15 finansalları
Bizim beklentimizin biraz altında ancak piyasa beklentisine parallel Tofas 2Ç15’de yıllık bazda %44 artışla 193 milyon TL net kar
rakamı açıkladı. Şirketin 2Ç15 net karındaki yıllık artışı güçlü yurtiçi araç talebinden kaynaklanan yüksek ciro büyümesine ve yeni
yatırımları nedeniyle devlet teşviklerinin neden olduğu vergi geliri artışına bağlayabiliriz. Şirket beklentilere parallel 2Ç15’de yıllık
bazda 40% artış ile 2,55 milyar TL ciro rakamı elde etti. Şirketin yurtiçi cirosu 2Ç15’de yıllık bazda %80 artış ile 1,13 milyar TL’ye
ulaşırken, ihracat cirosu ABD’ye Doblo ihracatı sayesinde yıllık bazda %19 artış ile 1.41 milyar TL’ye ulaştı. Tofas beklentilere
parallel 2Ç15’de yıllık bazda %23 artış ile 275 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK marjı ise
2Ç14’deli%12.3 ve 1Ç15’deki %12.2’e kıyasla 2Ç15’de %10.8’e geriledi.
İhractın yıllık bazda artış göstermesiyle düşen al ve öde anlaşma ödemeleri, yüksek filo satışları, TL’nin € karşısındaki değer kaybı,
ve Mayıs ayında işçi eylemleri nedeniyle üretime ara verilmesinden kaynaklanan verim düşüklüğü marj gerilmesinin nedenleri
olarak gösterebilir. Şirket 2015 yılı için yurtiçi satış hedefini 120-125 bin’den 125-130 bine; ihracat hedefini ise 165-170 bin adetten
175-180 bin adete yükseltti. İş Yatırım olarak hali hazırdaki 2015 yılı yurtiçi satış tahminimiz Tofaş’ın revize hedefine parallel iken,
ihracat tahminimizde şirketin yönlendirmesine istinaden kısmı yukarı yönlü revizyon yapacağız. Ancak, yapılan değişiklik hisse
başına 20.45 TL hedef fiyatımızda ve TUT tavsiyemizde bir değişikliğe yol açmayacaktır. Beklentilerine parallel gelen Tofaş 2Ç15
finansallarının piyasada önemli bir reaksiyona neden olmayacağını düşünüyoruz.
HALK BANKTAKİ HEDEF FİYAT BENCE abartılı KİŞİSEL HEDEF TAHMİNİM 14.200-14.800 ARASI
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:55)