MARDİN ÇİMENTO
Endekse Paralel Getiri tavsiyesi ile araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz. Mardin Çimento için belirlediğimiz hedef hisse fiyatımız 7.50 TL iken, %19 yükseliş potansiyeli barındırmaktadır. Mardin Çimento, ihracat pazarlarındaki yüksek fiyatlı çimento satışları neticesinde karlılığını yüksek tutmaktadır. Fakat, faaliyet gösterdiği bölgelerde rekabetin artabilecek olması ve yeni kapasiteler neticesinde, uzun vadeli olarak çimento fiyatlarının sektör ortalamalarına yaklaşmasını bekliyoruz. Mardin Çimento, 2012T 6.2x FD/VAFÖK ve 9.4x F/K ile benzer rakiplerine göre, sırasıyla, %19 ve %33 iskontolu işlem görmektedir. Öte yandan, FD/klinker çarpanı 321 TL/ton, sektör ortalamasının %18 üzerindedir. Marjlar, ihracat pazarlarındaki muhtemel kapasite artırımları ile gerileyebilecektir. Mardin Çimento, Güneydoğu Anadolu bölgesinde faaliyet göstermekte iken, satış gelirlerinin yarıdan fazlasını ihracattan sağlamaktadır, ve Irak ihracat pazarlarından öne çıkmaktadır. Mardin Çimento, karlı ihracat pazarları neticesinde, son 3 yılda ortalama %41 VAFÖK marjı ile faaliyet gösterirken,araştırdığımız şirketler ortalamada %27 marj elde etmişlerdir. Fakat, son yıllarda, İran yeni çimento fabrikaları kurmuştur ve düşük maliyet avantajını kullanarak, Irak ihracatından pay kazanmıştır. Fabrikaların modernize edilmesi ve İran’daki gibi ek kapasite artırımları ile Mardin Çimento’nun önümüzdeki 3 yıl VAFÖK marjının %37 seviyesine çekilmesini, uzun vadeli olarak ise %34 seviyesinde hareket etmesini öngörüyoruz.
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:10)