Ana SayfaHisse Öneri Listesi20 şirkette haftalık haberler ve potansiyel getiri---

20 şirkette haftalık haberler ve potansiyel getiri

12 / 20
20 şirkette haftalık haberler ve potansiyel getiri
27 Ekim 2014 - 10:50 www.borsagundem.com

Otokar 
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 55.70 TL Piyasa Değeri .mn(TL): 1,529 TUT

Tarih: 27/10/2014
Zayıf 3Ç14 finansalları

Otokar beklentimizin altında 3Ç14’de yıllık bazda %89 çeyrek bazda %96 düşüşle 1.3 milyon TL net kar açıkladı. Cirodaki düşüşle birlikte zayıf marjlar ve yüksek finansman giderlerini net kardaki düşüşün ana nedenleri olarak söyleyebiliriz. Şirketin dokuz aylık net kar rakamı ise yıllık bazda %29 düşüşle 48 milyon TL’ye ulaştı. Otokar beklentimizin altında yıllık bazda %22 düşüşle 234 milyon TL ciro elde etti. Belediyelerin bu sene otobüs ihalelerinin olmaması neticesinde düşen otobüs teslimatları Otokar’ın 3Ç14 cirosundaki gerilemenin ana nedenini oluşturuyor. Şirket beklentimizin altında 3Ç14’de yıllık bazda %48 düşüşle 18 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı elde etti. FAVÖK marjı 3Ç13’deki %11.3 seviyesinden 3Ç14’de %7.5’e geriledi. Şirketin dokuz aylık 
düzeltilmiş FAVÖK rakamı ise 107 milyon TL’e ulaşırken bir önceki yıla kıyasla %15 düşüş kaydetti. Hisse için açılışta piyasanın olumsuz tepki vereceğini düşünüyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

 

 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)