Akbank
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 8.65 TL 8.81% Piyasa Değeri .mn(TL): 31,800 TUT
Tarih: 24/10/2014
Net kar beklentilerin gerisinde kaldı.
Akbank yılın üçüncü çeyreğinde 721 milyon TL solo net kar açıklarken piyasa beklentisinin %10 gerisinde kaldı. Bizim tahminimizden sapma %4 ile sınırlı kalırken etkin vergi oranı beklediğimiz gibi yatay kalsaydı sonuçlarda sapma olmayacaktı. Akbank bu çeyrekte sektörün gerisinde büyümeyi tercih etti. Bankanın bu çeyrekte temel gelirlerindeki iyileşmeyi olumlu bulurken beklentimizdeki sapma mevsimsel olarak zayıflayan diğer gelirlerden kaynaklandı. Geçen çeyrekte görülen bir kereye mahsus yüklü TGA oluşumu hariç tutulduğunda bankanın bu çeyrekte aktif kalitesinde bir miktar bozulma olduğunu söyleyebiliriz. Bizce ortalama piyasa beklentisi net ticari ve diğer faiz dışı gelirlerin yüksek tahmin edilmesinden kaynaklanıyordu. Bizce piyasanın sonuçlara tepkisi nötr olacak zira genel olarak temel gelirlerin eğilimdeki iyileşme ve banka yönetiminin son çeyreğe ilişkin güçlü
beklentileri bireysel segmentlerdeki hızlı büyümenin ardından aktif kalitesinde görülen normalleşme nedeniyle doğacak karşılık baskısını rahatlıkla telafi edecek düzeyde. Bankanın genel eğilimleri ve sektöre ilişkin son çeyrek beklentilerimizdeki iyileşme ile Akbank’ın bu yıl için net kar tahmininde %5 yukarı yönlü güncelleme yapmayı düşünüyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:50)