Ana SayfaHisse Öneri Listesi20 şirkette haber analizi ve değerlendirmeler---

20 şirkette haber analizi ve değerlendirmeler

8 / 20
20 şirkette haber analizi ve değerlendirmeler
17 Şubat 2015 - 10:01 www.borsaningundemi.com

Vakıfbank

Öneri :AL

Get.Pot.%: 29.19

Son çeyrek net karı beklentimizle uyumlu.

Açıklanan sonuçlar beklentimizle uyumlu. Vakıfbank yılın son çeyreğinde 683 milyon TL solo net kar elde etti. Açıklanan net kar bizim beklentimizin %4 ve ortalama piyasa beklentisinin %9 üzerinde oldu. Bizim tahminlerimiz diğer faaliyet gelirlerinde 25 milyon TL sapma dışında açıklanan sonuçlarla tamamen uyumlu oldu. Sonuç olarak bankanın net karı 2014 yılında %11 büyürken özkaynak karlılığı da bütçe hedefleri çerçevesinde %13 olarak gerçekleşti. Diğer yandan son çeyrekteki net 200 milyon TL bir kereye mahsus gelir hariç tutulduğunda özkaynak karlılığı %11,5 düzeyinde oluyor. Ancak bankanın bu değeri kredi karşılıklarında 4 puan hedefin üzerinde yakaladığını ve güçlü tampon oluşturduğunu belirtelim. Bizce piyasanın sonuçlara ve bankanın 2015 beklentilerine tepkisi olumlu olacak.

2015 beklentileri. Banka yönetimi 2015 bütçesinde %13 özkaynak karlılığı hedefliyor. Bu da bankanın %15-17 net kar büyümesi hedeflediğine işaret ediyor. Biz de tahminlerimiz üzerinden geçerek yukarı yönde revizyon yapabiliriz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)