Vakıfbank
Öneri :AL
Get.Pot.%: 29.19
Son çeyrek net karı beklentimizle uyumlu.
Açıklanan sonuçlar beklentimizle uyumlu. Vakıfbank yılın son çeyreğinde 683 milyon TL solo net kar elde etti. Açıklanan net kar bizim beklentimizin %4 ve ortalama piyasa beklentisinin %9 üzerinde oldu. Bizim tahminlerimiz diğer faaliyet gelirlerinde 25 milyon TL sapma dışında açıklanan sonuçlarla tamamen uyumlu oldu. Sonuç olarak bankanın net karı 2014 yılında %11 büyürken özkaynak karlılığı da bütçe hedefleri çerçevesinde %13 olarak gerçekleşti. Diğer yandan son çeyrekteki net 200 milyon TL bir kereye mahsus gelir hariç tutulduğunda özkaynak karlılığı %11,5 düzeyinde oluyor. Ancak bankanın bu değeri kredi karşılıklarında 4 puan hedefin üzerinde yakaladığını ve güçlü tampon oluşturduğunu belirtelim. Bizce piyasanın sonuçlara ve bankanın 2015 beklentilerine tepkisi olumlu olacak.
2015 beklentileri. Banka yönetimi 2015 bütçesinde %13 özkaynak karlılığı hedefliyor. Bu da bankanın %15-17 net kar büyümesi hedeflediğine işaret ediyor. Biz de tahminlerimiz üzerinden geçerek yukarı yönde revizyon yapabiliriz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (03:32)