Ak Yatırım, Tekfen Holding için 27,70 TL hedef fiyatını ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
Raporda şu değerlendirme yapıldı: "Tekfen Holding 3Ç19’da 258 milyon TL net kar açıkladı (konsensus: 266 milyon TL, AK Yatırım: 216 milyon TL). Net karın geçtiğimiz yıla göre %44 geri çekilmesinin sebebi gübre tarafının karlılığındaki azalış ile beraber geçtiğimiz yıl zayıflayan TL nedeniyle Şirket’in uzun USD ve EUR pozisyonlarından yazdığı finansal gelirlerin 3Ç19’da zarara dönmüş olmasıdır. Genel olarak 3Ç19 sonuçları bizim beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti. Bu performansın ana sebebi inşaat tarafında marjların bizim öngörülerimizi aşması oldu. Operasyonel sonuçlar, piyasa beklentilerinin de üzerinde gerçekleşti. Sonuçlar ile beraber, Tekfen Holding 2019 hedeflerinde bir miktar kısıntıya gittiğini açıkladı. Buna göre %4 FAVÖK ve %11 net kar tahminini aşağı çeken Şirket’in revize beklentileri, bizim 2019 için yaptığımız hesaplamalar ile uyumlu hale geldi. 2020T FD/FAVÖK ve F/K çarpanları olan 2.0 ve 6.7’yi göz önünde bulundurarak, Tekfen Holding’in halen cazip seviyelerde işlem gördüğünü düşünüyoruz ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi 27,70 TL hedef fiyat ile koruyoruz."
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (22:17)