Ak Yatırım, Yapı Kredi Bankası hedef fiyatını %4 artışla 2,50 TL'ye yükseltti
"Yapı Kredi Bankası 1Ç19 net kârını önceki çeyreğe göre %15 artışla 1.241 milyon TL olarak açıkladı. Buna göre net kâr önceki yıl ki düzeyinde kalırken, bizim 1.125 milyon TL ve piyasanın 1.138 milyon TL net kâr beklentisinin üzerinde gerçekleşti.
Öz kaynak kârlılığı %12,7 oldu (2018 yılı için %13,1). Net kârın beklentimizin üzerinde gelmesi kredi – mevduat getiri makasının beklentimizden kuvvetli artışından ve komisyon gelirleri tarafında hızlı büyüme ivmesinin devam etmesinden kaynaklandı. Karşılık ve faaliyet giderleri ise beklentimiz paralelinde geldi.
Yapı Kredi Bankası Mart’tan sonra mevduat maliyetlerinde görülen artışın marjları 3Ç19 ortasına kadar baskılayabileceğini ancak sene başı öngörülerinde yukarı yönlü güncelleme şansının sürdüğünü belirtti.
Bankanın net kârının çeyreksel bazda artışı ise, TÜFE’ye endeksli menkul kıymet faiz gelirinde gözlediğimiz 1,7 milyar TL gerilemeye rağmen, toplam net karşılık giderinin 2,4 milyar TL’den 1,35 milyar TL’ye düşmesinden kaynaklandı.
Bankanın karşılık giderlerinde gözlediğimiz gerileme ise takibe dönüşen alacaklara ve yakın izlemeye dahil edilen kredi miktarının önceki çeyreğe göre oldukça düşük düzeyde kalmasından kaynaklanıyor.
Yapı Kredi Bankası ayrıca sermaye yeterlilik rasyolarında da çekirdek rasyosunu %11,0 ve SYR’yi %15,0 düzeyinde açıklayarak ilgili alt limitlerin (%8,6 ve %12,1) oldukça üzerinde bir performans sağladı. Banka 1Ç19’da TL kredilerde %4,5 büyürken, döviz kredilerde dolar bazında %1,5 daralma gösterdi. Bu büyümeler bankanın TL tarafta %15 büyüme ve döviz tarafında bir miktar daralma hedefleri ile uyumlu görünüyor.
Yapı Kredi Bankası’nın 2019 net kâr beklentisini 5,0 milyar TL olarak korurken, 2020 kâr beklentimizi %4 artışla 6,7 milyar TL’ye çıkardık. Hisse için 12 aylık fiyat hedefimizi de %4 artışla2,50 TL yaptık. Yapı Kredi için ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü koruyoruz."
Ak Yatırım
ASELSAN neden çok düşük....neden bu kadar ucuz
iyi korusun'da hisse 30 lara yer yaptı yörüngeden çıkarmı bilmem
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (18:47)